Архив метки: Экономика

Экономика Томской области в 2015 году сохранила стабильность

Екатерина Пирогова

TNews815_05_CMYK

Год прожит без резких потрясений – об этом можно судить по предварительным итогам социально-экономического развития Томской области. Окончательные цифры экономисты Белого дома подобьют в январе, однако по прогнозам по ряду основных показателей Томская область имеет результаты лучше общероссийских.

– В декабре прошлого года по распоряжению губернатора была создана комиссия по обеспечению устойчивого социально-экономического развития региона и сформирован план мероприятий. Его главные цели – стабилизация работы ключевых предприятий, достижение баланса на рынке труда, смягчение последствий неблагоприятных явлений в экономике, привлечение инвестиций, создание привлекательных условий для бизнеса, – говорит Андрей Антонов, заместитель губернатора Томской области по экономике. – Динамика основных макроэкономических показателей Томской области в 2014 и 2015 годах говорит о сохранении стабильной ситуации в основных секторах экономики.

Сохраняется положительная тенденция по индексу промышленного производства – прежде всего благодаря опережающему развитию обрабатывающего сектора, реализации дорожных карт с крупнейшими российскими компаниями (Газпром, «Газпром нефть», «Интер РАО», «Россети», «СИБУР Холдинг»), активной кластерной политике – формируется ядерный, нефтехимический, лесопромышленный кластеры.

В сельском хозяйстве ожидается рост объемов по всем ключевым направлениям: в растениеводстве, в производстве мяса, птицы, яиц. Так, одного только картофеля накопано 299 тыс. тонн (на 18% больше, чем на 1 ноября 2014 года), овощей собрано 90,4 тыс. тонн (на 6,1% больше). Огорчиться можно всего двум показателям – отрицательную динамику показывает добыча углеводородного сырья (на 2%) и снижаются инвестиции в основной капитал (на 8,6%). С другой стороны, наблюдается и рост инвестиционной активности в обрабатывающем производстве (инвестировано на 29,1% больше) и строительстве (+20%). Стабильна ситуация на рынке труда: зарегистрированная безработица остается практически на уровне прошлого года – 1,6%. Пики ухудшения ситуации наблюдались в декабре 2014-го – численность безработных выросла до 43,5 тыс. человек и в марте 2015 года – 43,1 тыс. человек, но с того периода эта цифра уменьшилась на 3,6 тыс. человек.

– Среди соседей по Сибирскому федеральному округу наш регион занимает второе место по темпу роста обрабатывающих производств, объему инвестиций в основной капитал на душу населения, среднемесячной заработной плате, коэффициенту миграционного прироста, третье – по объему жилищного строительства в расчете на тысячу жителей, – говорит Антонов. – Мы имеем самый низкий в Сибири коэффициент младенческой смертности и занимаем по этому важнейшему демографическому показателю пятое место в России.

ЦИФРА

Годовая инфляция ожидается на уровне общероссийской – чуть более 12%.

ЦИФРА

Среднемесячная начисленная заработная плата в 2015 году составила 33 884 рубля.

Россия на экономической развилке. Налево пойдешь – инфляцию найдешь, направо пойдешь – промышленность потеряешь…

TNews804_22

Противоположные рецепты выхода из кризиса предложили российские экономисты 29 сентября в Москве. В Торгово-промышленной палате экономисты-государственники провели антикризисную секцию Московского экономического форума. Главным событием секции стал доклад академика РАН Сергея Глазьева.

А в это время в Центре международной торговли экономисты либерального толка критиковали идеи Глазьева и его единомышленников. Они призывали сделать экономику еще более либеральной и вернуться к сотрудничеству с Западом.

«Томские новости» попытались разобраться в сути спора, а наши эксперты оценили предложения академика по спасению российской экономики.

TNews804_22_1

Скандальный доклад

15 сентября советник президента по вопросам региональной экономической интеграции Сергей Глазьев представил Совету безопасности России доклад «О неотложных мерах по укреплению экономической безопасности России». Однако за неделю до этого некоторые выдержки из доклада были опубликованы в газете «Коммерсантъ». И на еще не прочитанный и нигде не опубликованный труд академика тут же обрушилась волна критики со стороны либеральных экономистов.

23 сентября в «Российской газете» была опубликована статья премьер-министра Дмитрия Медведева «Новая реальность: Россия и глобальные вызовы». В ней глава правительства проанализировал нынешнюю социально-экономическую ситуацию и предложил варианты дальнейшего развития экономики страны. Если доклад Глазьева был очень подробным и конкретным описанием ситуации и мер по ее исправлению, то Дмитрий Медведев в самом начале статьи предупредил, что «здесь не будет развернутой программы действий или описания конкретного экономического инструментария. Для этого есть другие форматы». Действительно, и анализ ситуации, и предложения Медведева оказались довольно абстрактными, без конкретики.

Тем не менее либеральные экономисты восприняли статью Медведева как признак того, что правительство не будет воплощать в жизнь программу Глазьева и менять экономическую политику с либеральной на консервативную. Что же их так испугало?

В своем докладе Сергей Глазьев предложил, по сути, перевести экономику на мобилизационные рельсы: усилить государственное регулирование, защитить внутренние рынки от внешнего воздействия, ввести валютный контроль, стимулировать промышленный рост за счет выдачи льготных целевых кредитов по низким ставкам (не более 3–4%), провести деофшоризацию и дедолларизацию экономики, увеличить денежную массу и даже – что окончательно взбесило либералов – воссоздать элементы плановой экономики.

Национализация Центробанка

Сергей Глазьев утверждает и доказывает, что Центральный банк России «продолжает в своей политике ориентироваться на обслуживание интересов иностранного капитала». Результатом этой политики стала «глубокая внешняя зависимость российской экономики от внешнего рынка, ее сырьевая специализация, деградация инвестиционного сектора и упадок обрабатывающей промышленности, подчиненность финансовой системы интересам иностранного капитала, в пользу которого осуществляется ежегодный трансфер в размере 120–150 млрд долларов».

Чтобы понять, как это происходит на практике, достаточно представить механизм превращения российской экономики в сырьевую. Ориентация на иностранную валюту и возможность брать дешевые кредиты только на западных финансовых рынках привели к тому, что развивались те предприятия, которые производили продукцию, востребованную на внешних рынках, которую можно продать за доллары или евро. А это, в первую очередь, сырье – нефть, газ, лес, редкие металлы и так далее.

А большинство российских промышленных товаров не могут пробиться на зарубежные рынки сбыта, занятые товарами западных стран и Китая. В результате отечественные производители не имеют валютной выручки и поэтому им не выгодно брать кредиты на Западе в долларах или евро. А внутренние рублевые кредиты слишком дорогие из-за чересчур высокой ставки Центробанка. В итоге большинство российских производителей работают на грани выживания, так как ресурсов на развитие у них нет.

Поэтому Глазьев предлагает изменить закон о Центробанке РФ, подчинить его государству и заставить работать в интересах российской экономики.

В споре между либеральными и консервативными экономистами, статьей Медведева и докладом Глазьева томские эксперты склоняются в пользу государственников – сторонников Сергея Глазьева.

Нужна антикризисная программа

Владислав Голубев, президент ООО «Руслед», руководитель ГК «Свет XXI века»:

– Хорошо, что доклад Глазьева появился для публичного обсуждения. Потому что никакого внятного антикризисного плана правительства я так до сих пор и не увидел. Не вижу я его и в недавно опубликованной статье премьер-министра. Медведев этого и не скрывает, говоря, что нет никакого антикризисного плана, а есть текущая работа правительства.

Но во время кризиса обязательно нужен именно антикризисный план, а не разговоры по его преодолению. Минэкономразвития, например, опубликовало прогноз – ноль роста ВВП в следующем году и 15% инфляция. И где тут антикризисные меры?

А доклад Сергея Юрьевича основан на очень серьезной теоретической и практической базе. Он отражает точку зрения многих здравомыслящих экономистов консервативного толка, таких, например, как Валентин Катасонов (председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова, профессор кафедры международных финансов МГИМО) и других участников Московского экономического форума. По сути, это хорошо систематизированная и здравая позиция всего консервативного крыла.

Россия вошла в локальный кризис, который является последствием конфронтации с Западом. Эта конфронтация, по-видимому, будет длиться достаточно долго, поэтому нужны ответные антикризисные меры, и они содержатся в докладе Глазьева. Например, в докладе есть очень правильное предложение заменить внешние источники финансирования на внутренние. Это полное и кардинальное изменение политики Центробанка, который сегодня не дает экономике денег. Он взвинчивает ставки и снижает доступность денег. Из-за этого у нас имеется дефицит денег, которые из средства обеспечения экономики превратились в товар.

В результате этого недофинансирования наша экономика падает. У нас, например, сейчас сплошные кассовые разрывы по предприятиям. А инфляция при этом разгоняется. Представляете, какой парадокс: денег мало, а инфляция раскручивается! Получается, что российский Центробанк способствует не росту, а падению российской экономики. И при этом руководитель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, проводящая такую разрушительную политику, признается западными экспертами лучшим в мире главой Центробанка!

Помимо изменений политики Центробанка, Глазьев предлагает создать специальные инструменты для обеспечения финансовых вливаний в экономику. С помощью этих инструментов появится возможность финансировать отечественные предприятия, а не тащить эти деньги на биржу для спекуляций.

Другая часть предложений Глазьева, еще более серьезная, направлена на то, чтобы пресечь вывоз капиталов из России. И если не реализовать большую часть мер, которые изложены в докладе, то экономика начнет свертываться. Потому что надеяться на некие иностранные инвестиции, о которых говорит правительство, сейчас бесполезно. В нынешней ситуации частные инвесторы не вкладывают свои средства в российскую экономику, потому что они не дураки, а выводят деньги из страны. Что касается попыток правительства переложить бремя спасения экономики на население, увеличивая пенсионный возраст и снижая социальные выплаты, то это желание олигархии переложить свои потери на народ ведет лишь к росту недовольных.

Идеи Глазьева становятся практикой

Николай Бадулин, венчурный капиталист, генеральный директор ОАО «Инвестиционно-финансовая компания «Самотлор-Инвест», председатель совета директоров компании «ФиБр»:

– С одной стороны, идеи Глазьева пока теоретичны, они еще не опробованы в реальной жизни. А Медведев все-таки практик. С другой стороны, подход Глазьева мне нравится больше, чем медведевские шараханья. Медведев думает, что система экономической жизни у нас до сих пор не поменялась. Он почему-то надеется, что у нас произойдут быстрые изменения… Он живет в мире иллюзий, и в этом смысле Глазьев гораздо реалистичней.

И хоть нигде об этом громко не говорится, идеи Глазьева уже становятся практикой. Глазьевский подход де-факто сейчас реализуется, несмотря на то что Медведев пока остается главой правительства.

Почему нельзя сменить Медведева и прямо осуществлять программу Глазьева? Потому что по своей сути экономика инерционна, ее невозможно быстро развернуть в совершенно другое русло развития. Где наши олигархи хранят свои капиталы? Где они купили собственность? На Западе. И они понимают, что если их поведение будет противоречить интересам Запада, то вся их собственность за границей будет тут же заблокирована, как это произошло после революции в Иране.

У нас ведь только около 40% экономики является государственной, а 60% находится в частных руках. Российские предприниматели, которые работают на внешние рынки, а это основа нашей экономики, проповедуют либерализм не потому, что они либералы, а потому, что понимают опасность блокирования их счетов на Западе. Китай они в упор не видят, с ним работают от силы 1–2% наших коммерсантов.

Для наших олигархов реформа экономики по Глазьеву – дополнительная проблема. Они ведь уже к пенсии готовились, все свои средства, собственность и прочие активы к этому подготовили. И что, теперь менять всю стратегию, все делать заново?

Здравый смысл против либерального заговора

Татьяна Ильина, доцент кафедры финансов и учета ТГУ:

– По большинству пунктов я с докладом Глазьева согласна. Там есть разумный анализ и обоснованные реальными фактами и цифрами предложения. Эта программа представляет собой более-менее прилично проработанный план по выводу экономики из кризиса. В том числе и по сравнению с тем, что предложило в начале этого года наше правительство.

Основная суть плана состоит в том, что ресурсы в первую очередь надо направлять на развитие реального сектора экономики. Финансовые рынки развивать, конечно, нужно, но только в соответствии с программой, направленной на развитие реального сектора. Потому что финансовый сектор по отношению к реальному вторичен, он должен способствовать распределению и перераспределению денежных ресурсов для воспроизводства экономики. А монетарная политика, которую с 1990-х годов проводят правительство и ЦБ, направлена в большей степени на развитие финансового сектора.

Большой раздел посвящен финансовой безопасности российской экономики. Считаю, что обозначенные в докладе угрозы со стороны западных стран достаточно реальны. Например, наши западные «партнеры» уже пытались отключить российские банки от платежных систем Visa и MasterCard, а также угрожали нам отключением от международной системы межбанковских расчетов SWIFT. Мы бездумно интегрировались в мировую экономику, не предусмотрев варианты конкурентного воздействия на нас.

Поэтому необходимо предусмотреть какие-то способы защиты нашей финансовой системы, которая в результате либерализации и отмены всех ограничений стала слишком открытой и зависимой от внешних воздействий. Такие меры, как восстановление валютного контроля, действительно давно назрели.

Довольно логично выглядит и предложение по воссозданию отдельных элементов плановой экономики. Перед переходом к рыночной модели у нас была своя уникальная модель плановой экономики. Нигде в мире не было такого планового хозяйства, которое позволяло достаточно быстро и эффективно решать многие задачи развития. Вспомните, как много достиг с помощью плановой экономики СССР, несмотря даже на то, что пришлось восстанавливать разрушенное хозяйство после двух мировых войн.

Но мы, как всегда, бездумно разрушили все до основания, хотя исторический опыт гласит, что этого делать нельзя. И сейчас вновь речь идет о том, что надо взять все лучшее от традиционной для нас плановой экономики и соединить с лучшими элементами рыночной экономики с учетом современных реалий.

Кстати, сейчас многие иностранные экономисты приезжают в Россию только для того, чтобы изучить уникальный опыт плановой экономики советского периода.

Принять программу Глазьева руководству страны будет очень сложно, так как за четверть века в России очень укрепились позиции сторонников неолиберальной модели экономики. И произошло это не само по себе, а благодаря целенаправленному воздействию. Например, грантовая поддержка в первую очередь оказывалась неолиберальным экономистам, что позволяло им быстрее и успешнее строить свою карьеру, занимая ключевые места в науке, образовании и государственных органах власти. Кроме того, тотальная поддержка нео-либеральных взглядов на экономику привела к их глобальному доминированию. В обществе создается впечатление, что если так много экономистов, тем более известных, придерживаются этих взглядов, то они и есть самые правильные.

Все забыли про Китай

Владимир Цитленок, профессор кафедры мировой экономики и налогообложения ТГУ:

– Нужно отметить, что помимо самого Сергея Глазьева над докладом работали еще полтора десятка человек. То есть это коллективный труд целой группы серьезных экономистов. Кроме того, существует еще немало известных экономистов, которые разделяют подход Глазьева.

Но непонятно, кто все это будет реализовывать?

Отмечу три важных момента. Во-первых, доклад комплексно рассматривает состояние нашей экономики и предлагает столь же комплексный подход для решения ее проблем. Причем с учетом такого серьезного фактора, как доминирование США и их влияния на нашу экономику.

Во-вторых, Глазьев не говорит о полной замкнутости, о том, что наша экономика должна перейти на принцип самодостаточности, хотя не говорит о значении для России стратегического партнерства с Китаем.

И, в-третьих, в докладе хорошо показано, что монетарная система во главе с Центробанком ориентирована не на интересы развития крупного и среднего бизнеса, а на следование рекомендациям специалистов Международного валютного фонда по сжатию денежной массы в обращении. «Снижение уровня монетизации в прошлом году на 10%, в этом году – на 15–20% повлечет соответствующее падение инвестиций и производства, дальнейшее ухудшение финансового положения и массовые банкротства предприятий реального сектора… Своей политикой Банк России стимулирует валютные спекуляции в ущерб реальному сектору». Следовательно, без изменения политики Центробанка мы не сможем изменить ситуацию в нашей экономике в лучшую сторону.

Более того, необходимо снять с Центробанка статус автономной организации и подчинить его Государственной думе. Он должен быть общенациональным банком, а не структурой национального капитала.

Глазьев также прав, предлагая переход к политике внутринационального кредитования. «Необходимы незамедлительные меры по замещению внешних займов государственных корпораций и банков целевыми кредитами, предоставляемыми Банком России на аналогичных условиях через один из институтов развития или непосредственно под обязательства заемщиков». Идея введения валютного регулирования правильна, так как Россия находится в неравных финансовых условиях с Западом и защитить себя мы можем только с помощью неэкономических рычагов воздействия. Поэтому нам нужно установить контроль над трансграничным перемещением валюты. Иначе возникнет парадокс: мы экономим валюту за счет снижения импорта, а она тут же утекает за рубеж. То есть мы не получаем валютного эффекта от развития импортозамещения.

Помимо открытых границ утечке капиталов способствуют офшорные схемы ухода от налогов, которые так популярны у российского бизнеса. У Глазьева описаны совершенно конкретные механизмы возвращения российских капиталов из офшоров.

В докладе предлагается использовать такой эффективный способ финансирования отечественной экономики, как льготные целевые кредиты. Благодаря этому финансовые ресурсы не попадут в руки биржевых спекулянтов, а будут использованы действительно для развития оте-чественного производства.

Однако у Глазьева нет концептуальной схемы перестройки финансово-кредитного механизма для формирования и развития наукоемкого производства в условиях ограниченного иностранного кредитования.

Еще одно его упущение состоит в том, что ничего не говорится об отечественных транснациональных компаниях, которые тоже не ориентированы на развитие национального производства. У них есть большие финансовые ресурсы, но они задействованы не внутри нашей экономики, а на внешних товарных и финансовых рынках.

Наконец, Сергей Глазьев ничего не говорит о том, что в условиях санкций со стороны ЕС и США мы не сможем модернизировать нашу экономику в одиночку, без Китая, который обладает нужными нам технологиями и большим валютным потенциалом. Надо честно признать, что сейчас у России нет собственных внутренних сил для экономического рывка, и Китай – единственная страна, которая может нам в этом помочь. Бояться возникновения некоей «зависимости от Китая» бессмысленно, потому что альтернатива этому стратегическому союзу – быть постоянным цивилизационно-экономическим придатком стран Североатлантического союза.

Полагаю, основная идея, которой руководствовался автор доклада, – создание в среднесрочном периоде независимой международно значимой высокотехнологичной экономики России.

Международное рейтинговое агентство подтвердило рейтинги Томска на уровне «BB», прогноз «Стабильный»

В начале сентября агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») в иностранной и национальной валюте на уровне «BB» со «Стабильным» прогнозом и краткосрочный РДЭ в иностранной валюте «B».

Кроме того, агентство подтвердило национальный долгосрочный рейтинг города на уровне «AA-(rus)» со «Стабильным» прогнозом.

Также Fitch подтвердило рейтинги находящихся в обращении на внутреннем рынке приоритетных необеспеченных облигаций Томска: долгосрочный рейтинг в национальной валюте «BB» и национальный долгосрочный рейтинг «AA-(rus)».

«Подтверждение рейтингов отражает неизменившийся базовый сценарий агентства относительно хороших, хотя и несколько ухудшающихся, операционных показателей Томска и сохранения долга на умеренном уровне в среднесрочной перспективе. Рейтинги также принимают во внимание низкие условные обязательства и хорошо диверсифицированную экономику города, которая поддерживает низкую концентрацию его налогооблагаемой базы», — пояснила начальник городского департамента финансов Ирина Ярцева.

Томск имеет хорошо диверсифицированную, ориентированную на сектор услуг экономику с существенным вкладом со стороны высших учебных и научно-образовательных учреждений. Концентрация налоговых поступлений города является низкой: доля поступлений от 10 крупнейших налогоплательщиков составляет менее 10% всех налоговых доходов, полученных городом в 2014 г. Агентство Fitch прогнозирует сокращение ВВП в России на 3,5% в 2015 г. и полагает, что Томск также столкнется с замедлением экономической активности, хотя и в меньшей степени, чем на национальном уровне.

Из 11 городов, которым присвоены кредитные рейтинги, рейтинги уровня «BB» прогноз «Стабильный» присвоены Томску и Красноярску. Также подобные рейтинги имеют и субъекты Российской Федерации: Республика Марий Эл, Ставропольский край, Тульская, Липецкая, Калужская, Оренбургская области и Республика Коми.

Добавим, что впервые кредитный рейтинг категории «BB» Томск получил в марте 2014 года.

Банкиры тоже плачут. Долги россиян перед банками достигли предела и стали снижаться

TNews797_06

С конца прошлого года российские экономисты бьют тревогу: долги населения перед банками достигли рекордных высот, все большее количество россиян не могут выплачивать задолженности, поэтому нашей стране грозят массовые социальные дефолты.

А банкиры, наоборот, жалуются, что российские граждане мало занимают у банков, поэтому нужно искать новые способы загонять людей в кредитную кабалу. Недовольство банкиров понятно: уровень закредитованности населения в России в разы меньше, чем в развитых странах.

Почему отечественные банки не боятся роста «плохих» кредитов, которые не обслуживаются в срок или вообще не возвращаются? Смогут ли они повысить закредитованность жителей России до уровня развитых стран?

В долгах как в шелках

По данным заместителя председателя Центробанка РФ Василия Поздышева, по состоянию на 1 мая долги населения перед банками составили 10,8 трлн рублей, из них 3,6 трлн – по ипотеке и более 6 трлн – по необеспеченным потребительским кредитам. Необеспеченными они называются потому, что даются без залога.

По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), к апрелю в срок не обслуживался каждый пятый кредит, а каждый десятый был безнадежным. По статистике ЦБ РФ, за год проблемные долги увеличились более чем в полтора раза и превысили триллион рублей.

Непогашенные кредиты есть сейчас почти у 40 млн человек, то есть у более чем половины экономически активного населения страны. Согласно анализу ОКБ четверть заемщиков обслуживают одновременно два кредита, а 18% – три и более. А чем больше у человека кредитов, тем хуже он их выплачивает. Например, среди тех, на ком одновременно висит три кредита и более, примерно треть не оплачивают их в срок. За год число людей, испытывающих серьезные проблемы с возвратом кредитов, выросло почти на 1,5 млн и к апрелю текущего года составило 5,2 млн человек.

Казалось бы, в такой ситуации банки должны бить тревогу и снижать объем потребительского кредитования путем ужесточения условий выдачи кредитов. Однако в реальности все происходит наоборот.

Мечты о долговом рабстве

В декабре 2014 года в Лондоне состоялся банковский форум Адама Смита, в ходе которого российские банкиры пожаловались своим зарубежным коллегам на нежелание россиян жить в долг.

По словам заместителя председателя правления Юниаструм Банка Аллы Цытович, проблема банков в том, что есть целая категория людей, которые не хотят жить в долг. «Я не вижу проблем с закредитованностью населения, которыми нас пугают правительство и пресса, – заявила Алла Цытович. – Вопрос в том, как людей загнать в кредитную кабалу, чтобы они наконец начали брать кредиты».

Член правления Банка Москвы Владимир Верхошинский, комментируя сведения о массовых самоубийствах заемщиков в провинции, назвал их спекуляциями. По его мнению, надо менять психологию россиян, образовывать их и снижать уровень страха перед долгами. Причем делать это должно государство. «Для банков это очень дорого, – пояснил Владимир Верхошинский. – Если кто-то и должен это делать, то государство и правительство, тогда через 10–20 лет мы увидим других заемщиков».

Выступавшие на форуме банкиры пожаловались также на то, что российские граждане стараются гасить долги максимально быстро. Даже ипотечный кредит, который выдается на 20 лет, заемщик гасит в среднем за 5–7 лет. А это значит, что человек платит меньше процентов за кредит и банк получает меньше прибыли. «По розничным кредитам граждане планируют на год-два, а мы заинтересованы в более длинном сроке, например десять лет», – сказал старший вице-президент Бинбанка Петр Морсин, ссылаясь на мировой опыт.

Долговой страх

Какой мировой опыт имеют в виду российские банкиры? Речь идет о том, что в большинстве развитых стран люди уже привыкли жить в долг постоянно, всю свою жизнь. Там уровень закредитованности населения в разы выше, чем в России, а ипотечные кредиты зачастую переходят в другое поколение, когда дети отдают долги, которые взяли на покупку дома их родители.

По словам зампреда ЦБ РФ Василия Поздышева, на начало года соотношение кредитов населения к ВВП составляло 16,7%. «Если сравнивать с другими странами, то мы находимся в менее рисковой зоне – между Казахстаном, где аналогичный показатель составил 12%, и Бразилией, где это соотношение составляет 21–22%. Для сравнения: в Польше – 35%, в Германии – 54%, в США – 80%. С этой точки зрения россияне закредитованы не сильно», – пояснил Поздышев.

Причина такой «отсталости» России от Запада заключается в сочетании сразу нескольких факторов: отсутствие традиций, агрессивная кредитная политика банков и жесткие действия коллекторов.

У россиян не было большой исторической традиции жизни в кредит. В советское время банковских кредитов и ссудного процента не было. Граждане СССР брали в долг только друг у друга и покупали товары в рассрочку. В 1990-е годы из-за падения экономики, высокой инфляции и огромных банковских процентов кредиты населению были недоступны.

Массовое кредитование населения в России началось только в 2000-е годы. Это было связано с бурным ростом российской экономики, получившей мощный толчок из-за роста мировых цен на нефть и газ. Когда россияне осознали, что теперь они могут легко покупать товары в кредит, причем для этого не надо идти в банк и искать поручителей (кредиты оформлялись сразу в магазинах), в России начался бум потребительского кредитования.

Однако довольно быстро выяснилось, что доступность кредитов имеет и отрицательную сторону: многие граждане не рассчитали свои силы и набрали столько долгов, что были вынуждены резко сократить свои расходы, чтобы расплатиться с банками. Но самый главный шок у населения возник после того, когда люди поняли, что платить им придется намного больше, чем они рассчитывали. Кредитные договоры составлялись таким образом, что в итоге заемщик платил банку, например, не 15% годовых, а 30–50%. Эти банковские хитрости с мелким шрифтом и мудреными фразами так напугали россиян, что они стали настороженно относиться к кредитам.

Наконец, свою лепту в страх населения перед долгами внесли коллекторские агентства. При взыскании просроченных задолженностей они активно стали применять шантаж, угрозы и другие незаконные способы, связанные с насилием над личностью.

Кредитное плечо

Почему российских банкиров не страшит рост безнадежных долгов? Потому что существует система частичного резервирования банковских вкладов.

Еще сотни лет назад средневековые банкиры заметили, что клиенты никогда не требуют вернуть деньги или заклады одновременно. В неснижаемом остатке всегда остается более половины от общего объема средств вкладчиков. Следовательно, если 30–50% оставить в резерве, то остальные ресурсы можно смело пускать в оборот. Так возникла система частичного резервирования вкладов – основа могущества современных банков и одновременно их главная ахиллесова пята.

Как это работает на практике? Сейчас в России норма резервирования в среднем составляет 4%. Это значит, что если на вашем счете находится 100 рублей, то 4 рубля из них банк отправляет на хранение в Центробанк, а остальные 96 рублей может использовать, например выдать в качестве кредита другому клиенту. Если этот клиент не переводит кредит в наличные, а платит им за что-то по карточке, то 96 рублей просто переходят с одного счета на другой и остаются в банковской системе. Следовательно, 3 рубля 84 копейки нужно зарезервировать, а остальные 92 рубля 16 копеек можно выдать следующему клиенту в качестве кредита. И так до тех пор, пока первоначальная сумма не превратится в ноль.

Таким образом, благодаря частичному резервированию из 100 рублей первоначального вклада банк может сделать пару тысяч рублей кредитных денег. В экономике это кратное увеличение вкладов называется мультипликативным эффектом и кредитным плечом.

Поэтому нынешние 10% безнадежных долгов для банковской системы не критичны. Все равно это в разы меньше той суммы, которая была сделана из воздуха за счет частичного резервирования. Реальную опасность для банков представляют только снижение ликвидности и объемов кредитования.

Кризис подкосил

Деньги работают на банки до тех пор, пока находятся внутри системы, то есть на банковских счетах. Когда клиенты переводят свои средства в наличность, снимая их с банковских карт и депозитов, у банков снижается ликвидность, то есть способность обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. А если вдруг у вкладчиков начинается паника и они одновременно пытаются снять больше средств, чем есть у банка в резерве, то финансово-кредитное учреждение разоряется. Поэтому больше всего банки боятся любой паники, которая может спровоцировать массовый отток вкладов. Но такой опасности пока нет.

А вот с объемами кредитования проблемы есть, и очень большие. Эксперты проекта Объединенного народного фронта «За права заемщиков» провели мониторинг кредитной и сберегательной активности граждан. И выяснили очень неприятное для банковской системы обстоятельство: за первый квартал 2015 года россияне стали брать кредитов на 43% меньше. Причем в крупных банках с большим объемом кредитования ситуация еще хуже. По словам главы Сбербанка Германа Грефа, спрос на потребительские кредиты в банке снизился в четыре раза, а на ипотеку – вдвое.

Уровень потребительского кредитования напрямую зависит от доходов населения и стоимости кредитов: чем выше доходы и ниже банковские проценты, тем больше спрос на кредиты. Пока экономика растет, банки чувствуют себя хорошо. Но как только наступает кризис, самочувствие банковской системы сразу ухудшается. А с конца прошлого года российская экономика стала падать.

Вдобавок Центробанк в декабре повысил ключевую ставку с 10 до 17%. Соответственно, коммерческие банки (которые занимают деньги у ЦБ, а потом выдают их в качестве кредитов населению и бизнесу) увеличили свои ставки до 20–30%. Поэтому спрос на кредиты снизился, а количество заемщиков, которые не могут обслуживать свои долги, выросло.

TNews797_06_2

Печальные перспективы

Смогут ли российские банки переломить ситуацию и увеличить объем кредитования хотя бы до докризисного уровня? В ближайшие годы наверняка нет.

Центробанк снижает ключевую ставку очень медленно, за полгода он уменьшил ее с 17 до 11%. Причем в последний раз – 31 июля – снижение составило всего 0,5%. Еще хуже дела обстоят в экономике. Правительство РФ прогнозирует, что ее восстановление начнется только со следующего года, и рост будет довольно медленным. Соответственно, и доходы населения еще долго будут повышаться до того уровня, который нужен для восстановления спроса на кредиты.

Но самое печальное для банкиров заключается в том, что психологический шок, который россияне испытали из-за кризиса, еще больше усилил их страх перед долгами. Теперь загонять их в кредитную кабалу будет еще труднее, чем раньше.

Тормоз и спасение

Как снижение кредитования повлияет на российскую экономику? Большинство экономистов считают, что отрицательно. Потому что кредиты стимулируют платежеспособный спрос на товары, а чем больше люди покупают, тем быстрее растет производство.

Однако проблема в том, что этот механизм работает только до определенного предела – пока банки выдают потребительских кредитов больше, чем население выплачивает за ранее взятые кредиты. Тогда деньги вливаются в экономику и поддерживают платежеспособный спрос.

Но уже в докризисном 2014 году, по оценкам института Гайдара, по потребительскому кредитованию население выплатило банкам по старым кредитам на 600 млрд рублей больше, чем взяло новых кредитов. Таким образом, банки начали больше изымать денег из экономики, чем вливать, то есть снижать спрос и тормозить развитие промышленности.

Кроме того, сейчас мировая экономическая система балансирует на грани тотального краха, связанного с рекордной закредитованностью населения, предприятий и стран (подробнее об этом «Томские новости» рассказали в статье «Всеобщий тупик» в № 29 (794) от 24 июля).

Когда всемирная долговая пирамида рухнет, больше всего пострадают страны с самой большой закредитованностью. И в этом случае относительно низкие долги населения и предприятий, а также небольшой размер государственного долга станут для России спасением.

Рубль уходит в отрыв

TNews780_12

Российская валюта разрушила многолетний миф о своей прямой зависимости от цен на нефть. С начала февраля стоимость черного золота оставалась стабильной, а рубль по отношению к доллару подорожал на 25% и в первом квартале 2015 года стал лучшей валютой мира. Почему дорожает рубль? Удалось ли отвязать его от нефти? Об этом рассуждают эксперты «ТН» профессор кафедры мировой экономики и налогообложения ТГУ Владимир Цитленок и доцент кафедры финансов и учета ТГУ Татьяна Ильина.

Нестандартный взлет

Казалось, что обвал российской валюты с 33 до 70 рублей за доллар подтвердил распространенное мнение о прямой связке руб­ля с нефтью: с января прошлого года по январь текущего нефть подешевела в два раза и рубль тоже похудел в два раза. Но события февраля – апреля этот миф опровергли. Стоимость нефти стабилизировалась и колебалась в диапазоне от 50 до 60 долларов за баррель, а рубль укрепился на планке 52 рубля за доллар.

Сначала рубль дорожал на фоне роста стоимости нефти, а когда нефть дешевела, рубль стоял на месте. Затем рубль стал дорожать и тогда, когда цена нефти не менялась или немного падала. В апреле рубль стал расти даже в те моменты, когда нефть сильно дешевела, и этот факт окончательно обескуражил лучших аналитиков мира.

«За первые три месяца этого года российская валюта по своим показателям перешла из разряда худшей в мире в категорию лучшей, опровергнув прогнозы даже самых точных в своих предсказаниях аналитиков, – заявили 6 апреля эксперты ведущего американского финансового агентства «Блумберг». – Падение нефтяных цен до шестилетнего минимума и сокращение учетных ставок, что раньше являлось показателями ослабления рубля, сегодня отошли на второй план… Здесь налицо множественные и очень сложные взаимодействия различных факторов, которые влияют на обменный курс рубля и затрудняют прогнозы. Рубль абсолютно непредсказуем».

– Прямой связи, жесткой зависимости между динамикой цен на нефть и курсом рубля никогда не было и быть не может, – считает Владимир Цитленок. – Нефть – это всего лишь один из видов товаров российской экономики. Экономика страны базируется на совокупности стоимости различных товаров, и рубль отражает состояние всей экономики. Просто раньше в структуре доходов от экспорта был существенный перекос в пользу нефти (60%). А когда нефть в два раза подешевела, то ее доля в доходах резко снизилась, и цена нефти стала значительно меньше влиять на курс рубля. С появлением новых видов товаров в структуре экспорта влияние нефти будет еще больше снижаться.

– Я не думаю, что рубль совсем не зависит от стоимости нефти, – возражает Татьяна Ильина. – Цена на нефть – один из важных факторов функционирования российской, пока еще ресурсозависимой, экономики, поэтому в общем числе других факторов он также влияет на курс рубля. Но при переходе на механизм свободного (рыночного) формирования курса рубля его значимость упала. Ранее Центробанк в пределах валютного коридора регулировал курс путем проведения валютных интервенций в рамках государственной экономической политики, поэтому цена на нефть была более значима. Сейчас российская валюта отпущена в свободное плавание, и ее курс формируют действия участников валютного рынка, у каждого из которых свои интересы. В основном это валютные спекулянты, для которых нет разницы, на чем зарабатывать: на росте или падении. Для них главное, чтобы было сильное движение курса, а вверх или вниз, неважно.

Снова мимо

Несмотря на «непредсказуемость рубля», эксперты «Блумберга» все же попробовали спрогнозировать его курс на ближайшие месяцы. И снова ошиблись. Большинство аналитиков предсказали, что российская валюта будет либо стоять на месте, либо дешеветь. Самый оптимистический сценарий огласила эксперт из лондонского банка Royal Bank of Scotland Татьяна Орлова. По ее мнению, «к концу июня рубль укрепится по отношению к доллару на 5,1%, дойдя до показателя 55,4 рубля за доллар». Однако эту отметку рубль преодолел уже через два дня после прогноза.

– Для меня ничего нового в нынешнем укреплении рубля нет, – говорит Татьяна Ильина. – Если взять динамику курса рубля в течение года, то при любой ситуа­ции на рынке в марте – апреле действуют сезонные факторы. Главный из них – период уплаты налогов. Все коммерческие организации, имеющие доходы в иностранной валюте, начинают менять ее на рубли, чтобы отдать государству налоги. Другое дело, что в предыдущие годы рост курса рубля в это время не был таким большим. Но тут мог оказать влияние новый принцип формирования курса, который теперь зависит не от Центробанка, а от участников рынка.

10 апреля российская валюта начала штурмовать психологически важный рубеж – 50 рублей за доллар. Еще бы чуть-чуть, и курс рубля вернулся к показателю конца ноября 2014 года, когда он стоил 49,3 рубля за доллар.

Но тут вмешался российский Центробанк. Он попытался остановить победное шествие нацио­нальной валюты, повысив минимальные ставки по операциям валютного репо в два раза. И за несколько часов рубль подешевел до 53 рублей за доллар.

Дело в том, что при низких ценах на нефть укрепление рубля создает большие проблемы для наполнения российского бюджета. Когда нефть и рубль синхронно подешевели в два раза, то за одно и то же количество нефти Россия получала в два раза меньше долларов, но то же самое количество рублей. То есть в руб­левом эквиваленте российская казна получала такие же доходы, как и раньше, до падения цен на нефть. А когда рубль стал дорожать, то рублевые доходы за нефть начали сокращаться, тем самым увеличивая дефицит бюджета.

Кроме того, слабый рубль дает российским производителям дополнительное преимущество на рынках сбыта, так как снижает стоимость отечественных товаров.

– Конечно, укрепление рубля невыгодно российским экспортерам, продающим товары за доллары и евро, а также снижает рублевые доходы бюджета, – соглашается Владимир Цитленок. – Но все это компенсируется ростом инвестиционной привлекательности России, снижением инфляции и ростом доходов населения. А чем выше доходы, тем выше внутренний спрос, который стимулирует развитие экономики.

Тупик монетаризма

Попытка Центробанка ослабить отечественную валюту пока оказалась безуспешной. Снижение курса рубля продлилось всего один день, после чего он вновь начал укрепляться.

Если в январе ведущие западные рейтинговые агентства понизили инвестиционный рейтинг России до «мусорного» (с негативным прогнозом), то уже в марте – апреле инвестиционная привлекательность российской экономики резко выросла. Как сообщили американские эксперты, в этом году рублевые операции на рынке принесли инвесторам 22% прибыли, показав самую высокую доходность в мире, в шесть раз превышающую коэффициент доходности индийской рупии, занимающей второе место среди валют с наилучшими показателями.

Позиции рубля не смогло пошатнуть и снижение ключевой ставки ЦБ с 17 до 14%. Напротив, после первого ее снижения с 17 до 15%, произошедшего 30 января, курс рубля начал расти, а после второго снижения – с 15 до 14%, произошедшего 13 марта, укрепление отечественной валюты еще больше ускорилось.

Очередное снижение ключевой ставки Центробанка ожидается 30 апреля. По оценкам аналитиков Goldman Sachs, ключевая ставка российского ЦБ в этом году может опуститься до 8%.

– Я не знаю, почему монетаристы в нашем Центробанке до сих пор считают финансовые инструменты универсальными регуляторами экономики. Например, они уверены, что повышение ключевой ставки сбивает инфляцию, а понижение – разгоняет, – недоумевает Владимир Цитленок. – Хотя практика показывает, что на самом деле все происходит наоборот, снижение ключевой ставки укрепляет валюту и стимулирует развитие экономики. То же самое и с денежной массой. Сейчас количество денег в российской экономике составляет всего около 40% от ВВП, а нормальным показателем считается 80–90%. Дефицит денег душит развитие, но руководство ЦБ страшно боится включить печатный станок, так как уверено, что это тут же разгонит инфляцию. При этом США и Евросоюз, в которых не было такого дефицита денежной массы, как в России, снизили ключевые ставки до минимума и накачивают свои экономики долларами и евро. Инфляция от этого у них не увеличивается, а их экономики растут, пусть и небольшими темпами.

– Уже все видят, что классические монетаристские методы не работают, – соглашается Татьяна Ильина. – Поэтому действия Центробанка мало влияют на валютный рынок. Гораздо больший эффект приносит нетрадиционное ручное регулирование рынка, когда ЦБ, например, направил в коммерческие банки своих инспекторов, чтобы они контролировали валютные операции. После этого рубль перестал падать и начал укрепляться. Но пока такие примеры нестандартных действий ЦБ единичны, в целом он продолжает следовать монетаристской теории.

По мнению экспертов «ТН», пока российское правительство не откажется от монетаризма и не начнет менять саму модель экономики, укрепление рубля будет временным и мало повлияет на темпы экономического развития.

TNews780_121

Как сохранить сбережения?

Татьяна Ильина:

– К лету рубль начнет слабеть, поэтому сейчас лучше вложить средства в доллары. Евро покупать рискованно, европейская валюта дешевеет. Тем, кто планирует провести отпуск за рубежом, лучше всего купить туры, авиабилеты и забронировать гостиницы сейчас, пока рубль дорогой, но с учетом курса валюты той страны, в которую планируется поездка.

Владимир Цитленок:

– Надежнее всего хранить накопления в двух противоположных валютах, половину в рублях и половину в долларах. Это позволит минимизировать потери из-за резкого колебания курсов. Падение руб­ля компенсируется ростом доллара и наоборот. Хранить деньги в евро не стоит.

Стресс-тест на живучесть

TNews768_10

В российской экономике происходят большие перемены. Правительство запускает процессы по восстановлению экономической самостоятельности – импортозамещение, создание оте-чественной платежной системы, перевод расчетов с доллара на евро, рубль и другие валюты, национализацию финансовой системы и восстановление промышленной базы.

На страницах рубрики «Новая экономическая политика 2.0» ученые, эксперты и практики простым и понятным языком помогают нашим читателям разобраться в современных экономических реалиях.

«Россия оказалась в изоляции, а ее экономика пребывает в плачевном состоянии, разорвана в клочья», – так заявил президент США Барак Обама 20 января, докладывая американскому конгрессу о результатах политической и экономической войны против России. Слухи о смерти российской экономики Обама сильно преувеличил: в 1990-е годы наша страна находилась в гораздо худшем состоянии, однако выстояла и даже смогла вернуть себе лидерство по ряду показателей.

Тем не менее полномасштабная атака США и ЕС на российскую экономику действительно стала серьезным тестом на устойчивость нашей финансово-экономической системы. К каким результатам привел этот рискованный стресс-тест? Какие факторы воздействия стали наиболее чувствительными для российской экономики? Насколько грамотной была реакция российского Центробанка на критическую ситуацию? Об этом рассуждают эксперты «ТН» профессор кафедры мировой экономики и налогообложения ТГУ Владимир Цитленок и доцент кафедры финансов и учета ТГУ Татьяна Ильина.

Падал прошлогодний рейтинг

По словам Владимира Цитленка, 2014 год стал для российской экономики очень тяжелым, но катастрофы не произошло. Удельный вес России в мировой экономике составил 3,3% ВВП (по паритету покупательной способности). Это шестое место в мире, впереди по этому показателю Китай, США, Индия, Япония и Германия.

По внешней торговле доля России в общем экспорте 2,6%, в общем импорте 1,3%. То есть экспортирует наша страна в два раза больше, чем импортирует. Основным торговым партнером России является Евросоюз. За 2014 год экспорт в ЕС снизился на 12%, а импорт – на 8%.

Уровень устойчивости экономического развития оценивается по соотношению темпа прироста инфляции к темпу прироста ВВП. Этот коэффициент в идеале должен быть 1,0 (например, 3% инфляция к 3% ВВП). Однако в России инфляция в прошлом году составила 7,4%, а темп прироста ВВП – всего 0,6%, поэтому коэффициент составил всего 0,08%, что говорит об ослаблении экономического развития. В целом по миру этот коэффициент составил 0,66.
По уровню международной конкурентоспособности Россия в прошлом году находилась на 53-м месте в мире. В том числе на 41-м месте по эффективности использования капитала и на 75-й позиции – по инновационной активности.
Объем иностранных инвестиций в прошлом году снизился на 150 млрд долларов.

– Но если посмотреть структуру этих инвестиций, то 89% из них – финансовые. Это облигации, долговые и банковские кредиты, – пояснил Владимир Цитленок. – И только 11% – прямые инвестиции в реальный сектор экономики. То есть из России ушли в основном деньги финансовых спекулянтов, а серьезные инвесторы забирать свои средства из российской экономики не торопятся.

Гадания на нефтяной гуще

Главным ударом по российской экономике стали не санкции со стороны США и ЕС, а двукратное падение цен на нефть. О причинах резкого снижения стоимости черного золота экономисты спорят до сих пор. Существуют три основные версии:

1) сработали обычные рыночные механизмы: спрос упал, и нефть автоматически подешевела,
2) Саудовская Аравия увеличила объемы добычи и обвалила цены, чтобы убрать конкурента – нефтяную отрасль США, основанную на добыче сланцевой нефти, себестоимость которой составляет около 60 долларов за баррель. При цене нефти 50 долларов и ниже сланцевая нефть станет нерентабельной, и американские нефтяные компании быстро обанкротятся,
3) Америка договорилась с Саудовской Аравией об обрушении цен на нефть, чтобы разрушить российскую экономику. И для этого США даже готовы пожертвовать интересами своей сланцевой отрасли.
Версию о невидимой руке рынка Владимир Цитленок считает несостоятельной. По его словам, спрос на нефть упасть не мог, так как мировая экономика растет, пусть и небольшими темпами. Предложение действительно превышает спрос, но незначительно. Превышение составляет всего 1 млн баррелей в сутки при объеме продаж 91 млн баррелей в сутки – чуть больше 1%.

– Этого совершенно недостаточно, чтобы обрушить цены на нефть в два раза, – говорит Владимир Цитленок. – Но это могли сделать основные игроки нефтяного рынка, главными из которых являются США и Саудовская Аравия. Самостоятельно Саудовская Аравия так обвалить цены на нефть тоже не могла, так как нефтяной рынок находится под полным контролем крупного финансового капитала, где доминируют Соединенные Штаты.

Битва за рубль

Курс рубля падал на протяжении всего прошлого года. Однако до начала ноября это снижение было постепенным и контролируемым. С 1 января до 5 ноября отечественная валюта снизилась с 32,7 до 42 рублей за доллар – в среднем на 1 рубль за доллар в месяц. Но с 6 ноября падение резко ускорилось, и к 1 декабря российская валюта снизилась до 49,3 рубля за доллар – на 7,3 рубля за доллар за один месяц. Самым черным месяцем для рубля стал декабрь, когда его курс снизился до 67,8 рубля за доллар (18 декабря). К концу декабря российская валюта повысилась до 56,2 рубля за доллар (31 декабря), а в первой половине января 2015 года вновь ослабла до 65 рублей за доллар. Таким образом, за год рубль подешевел в два раза.

– Причиной обвала рубля стало сочетание сразу нескольких фундаментальных факторов. Это падение цен на нефть, экономические санкции против России, снижение экономического роста и политический фактор в виде вой-ны на Украине, – пояснила Татьяна Ильина. – Плюс спекулятивное поведение игроков на валютном рынке и неудачные действия Центробанка.

На действиях ЦБ РФ стоит остановиться особо. С 5 ноября он ограничил объем валютных интервенций до 350 млн долларов в день, то есть отменил валютный коридор и фактически отпустил рубль в свободное плавание. При этом ЦБ повысил ключевую ставку (под которую кредитует банки) с 8 до 9,5%. Большинство российских экспертов оценили эти действия как несвоевременные, очень рискованные в ситуации кризиса. И они оказались правы: с 6 ноября падение отечественной валюты резко ускорилось.

– Перед этим Центробанк провел стресс-тестирование банковской системы России на ее устойчивость к худшим сценариям развития ситуации. При этом, как обычно, оцениваются количественные параметры и почему-то не учитываются качественные факторы, – недоумевает Татьяна Ильина. – Хотя рынок – это в первую очередь психология его участников, их поведение. Классические методики, которыми пользовался ЦБ, работают в стабильной ситуации, а во время кризиса они часто не срабатывают. В ситуации кризиса гораздо эффективнее ручное управление, которое позволяет мгновенно реагировать на быстрое изменение множества факторов, причем нетрадиционными методами.
Пытаясь остановить падение рубля, 12 декабря, в пятницу, Центробанк повысил ключевую ставку до 10,5%. Однако снижение курса еще больше ускорилось, а 15 декабря он опустился сразу на 8%, за что этот день СМИ окрестили черным понедельником.

Стоит отметить, что каждое повышение ставки глава ЦБ Эльвира Набиуллина и ее заместители официально объясняют не попыткой остановить обвал рубля, а борьбой против инфляции. Хотя в последние месяцы наблюдалась напряженность именно на валютном рынке, что вызывало панические настроения среди населения и в реальном секторе экономики. И именно отсутствие адекватных разъяснений о дальнейших действиях и предпринимаемых мерах со стороны руководства ЦБ РФ в большей степени спровоцировало последующие негативные события.

Ключевая ошибка

И вот тут ЦБ сделал то, что до сих пор вызывает недоумение и даже возмущение у большинства экономистов, бизнесменов и населения, – в ночь с 16 на 17 декабря поднял ключевую ставку сразу до 17%. Даже если бы эта мера действительно остановила обвал рубля, она автоматически ставила крест на развитии российской экономики, так как повышала ставки по кредитам до неподъемного для предприятий и населения уровня.

Но резкое поднятие ставки, причем ночью, привело к обратному эффекту: участники рынка оценили это как паническую растерянность Центробанка и тоже ударились в панику. В результате рубль рухнул до 67,8 рубля за доллар и 84,5 рубля за евро, причем в ходе торгов он опускался до 80 рублей за доллар и 100 рублей за евро.

Такой резкий обвал рубля вызвал панику у банков, бизнеса и населения. Спасая свои сбережения, россияне кинулись скупать доллары и евро, а также промышленные товары и недвижимость. Цены на импортные товары стали расти практически ежедневно, стала увеличиваться цена и на отечественную продукцию, хотя и не так сильно.

По мнению Татьяны Ильиной, с точки зрения классических методов экономики ЦБ правильно поднял ключевую ставку. Подорожание рублевых кредитов должно было сделать валютные спекуляции невыгодными. Но в данном случае этот инструмент был применен несвоевременно и без учета психологии рынка. И только после обвала рубля Центробанк начал применять неклассические методы регулирования, типа проведения бесед с крупными участниками валютного рынка (банками и крупными корпорациями). Именно эти меры, а также выступление президента РФ, в котором были даны необходимые разъяснения населению, бизнесу о действиях ЦБР и о том, что происходит в экономике, в итоге привели к некоторой стабилизации курса российской валюты.

Негативную роль в этих событиях сыграла закрепленная в законодательстве независимость Центробанка от правительства, которая позволяет принимать важнейшие для экономики решения без широких консультаций и согласования с экспертным сообществом и руководством страны. Национальный финансовый совет, который возглавляет министр финансов Антон Силуанов, проводит заседания довольно редко (по закону о ЦБ не реже одного раза в квартал) и может только давать Центробанку рекомендации по основным вопросам текущей деятельности. Таким образом, наблюдается несогласованность действий ЦБ и Правительства РФ, отсутствие единого плана текущих действий.

Официально правительство оценило действия Центробанка как правильные (в большей степени для сохранения относительного спокойствия населения и реального сектора экономики). Но в январе было принято важнейшее кадровое решение: первый зампред ЦБ Ксения Юдаева (получившая степень доктора экономики в США) была отстранена от реализации денежно-кредитной политики. Первым заместителем председателя Центробанка по денежно-кредитной политике назначен Дмитрий Тулин, который в советское время был ведущим экономистом Госбанка СССР, а в постсоветский период дважды занимал пост зампреда ЦБ РФ. Именно его мнение будет решающим при обсуждении вопроса о снижении ключевой ставки, на чем настаивают российские банки и бизнес-сообщество. Причем положительным моментом является то, что, акцент в его деятельности сделан на сотрудничество с органами власти и Правительством РФ.

По словам Владимира Цитленка, из-за спекуляций крупных игроков валютного рынка рубль стал недооцененной валютой. Его равновесная цена находится на уровне 42-45 рублей за доллар. Более того, по паритету покупательной способности (на основе сравнения цен) курс рубля вообще находится в районе 35–40 рублей за доллар.

На развилке

Дальнейшая судьба российской экономики зависит от того, кто будет задавать курс ее развития. Владимиру Путину и правительству предстоит сделать выбор: либо оставить у руля экономики либеральное крыло экономического блока правительства (министра финансов Антона Силуанова, министра экономического развития Алексея Улюкаева, главу Сбербанка Германа Грефа, председателя Центробанка Эльвиру Набиуллину), либо сменить этих приверженцев монетаризма на их критиков, которые настаивают на стимуляции экономического развития за счет увеличения рублевой массы (путем снижения ключевой ставки до минимума) и уходе от привязки российской экономики к доллару (экономический советник президента академик РАН Сергей Глазьев, профессор кафедры международных финансов МГИМО Валентин Катасонов, президент консалтинговой компании «Неокон» Михаил Хазин).

– Правительство уже сделало выбор в пользу сохранения неолиберальной модели экономики, – считает Владимир Цитленок. – Глава правительства Дмитрий Медведев 14 января выступил на Гайдаровском экономическом форуме и заявил, что Россия сохранит открытую модель экономики, свободу предпринимательской деятельности и не пойдет по пути формирования мобилизационного типа экономики. Стимулировать экономическое развитие Медведев предложил за счет снижения издержек производства. Он также упомянул о развитии импортозамещения в таких отраслях, как ВПК, станкостроение, фармацевтика, производство нефтегазового оборудования, металлургия и сельское хозяйство. Но не пояснил, как это можно сделать в условиях экономических санкций и нехватки финансовых ресурсов. И ничего не сказал о стратегическом парт-нерстве с Китаем.

По мнению Владимира Цитленка, российскую экономику спасет не сохранение западной модели и примирение с США, а ориентация на Китай, который обладает огромными финансовыми, промышленными и технологическими ресурсами и по ряду геополитических причин готов помочь России в развитии отечественной экономики и снижении ее зависимости от Запада. Однако этому мешают олигархи и высшая бюрократия, чьи финансовые интересы тесно связаны с Западом.

Справка «ТН»

Стресс-тестирование – способ тестирования, который используется для определения устойчивости системы в условиях воздействия самых неблагоприятных факторов.

Самые важные события 2014 года по версии «ТН»

Блажен, кто посетил сей мир
В его минуты роковые!
Его призвали всеблагие
Как собеседника на пир.

Федор Тютчев «Цицерон»

Чтоб ты жил в эпоху перемен!

Китайское проклятие

2014 год стал самым событийным и переломным после 1991-го, когда развалился СССР. В столетний юбилей Первой мировой войны планета опять оказалась на грани катастрофы. Экономические и идеологические противоречия раскололи мир на два враждебных лагеря. По одну сторону баррикады остались США, Евросоюз и их союзники, а по другую – Россия, Китай, другие страны БРИКС и их союзники.

В экономическом плане разделительным барьером стало отношение к доллару как к мировой резервной единице. Россия и Китай пытаются разрушить гегемонию американской валюты в мировой финансовой системе, а США – любым способом сохранить, так как вместе с долларом рухнет и вся американская экономика. В идеологическом плане США и ЕС навязывают всему миру неолиберальные ценности, а Россия и Китай встали на защиту традиционных взглядов на мораль, семью, государство и отношения между полами.

Главной точкой разлома стала Украина, которую Запад попытался оторвать от России и втянуть в свою экономическую и политическую орбиты.

TNews765_08_CMYK

Евромайдан

Переведи меня через майдан,
Он битвами, слезами, смехом дышит,
Порой меня и сам себя не слышит.
Переведи меня через майдан.

Виталий Коротич, перевод с украинского Юнны Мориц

В январе – феврале в центре внимания российских СМИ оказалась протестная акция украинской оппозиции на площади Независимости (майдане Незалежности) в Киеве.

Протестующие, значительную часть из которых составляли жители западных областей

Украины и представители националистических движений (объединившиеся в «Правый сектор»), требовали от президента Януковича и правительства подписать соглашение об ассоциации с Евросоюзом, которое с экономической точки зрения Украине было невыгодно.

Во второй половине января протесты приобрели отчетливый антиправительственный и антироссийский характер. Сторонники евроинтеграции заявили об отставке президента и правительства, начали агрессивно нападать на защищавшие органы власти милицейские подразделения и захватывать государственные учреждения в Киеве и в западных областях страны. Посланные оппозицией отряды боевиков «Правого сектора» пытались также захватить административные здания в центральных и восточных регионах Украины, но встретили сильный отпор со стороны милиции и местных жителей.

В центре Киева экстремисты Евромайдана затеяли уличные бои с использованием баррикад, горящих автомобильных покрышек, камней и бутылок с зажигательной смесью. Отряды МВД, костяк которых состоял из бойцов спецподразделения «Беркут», не имели при себе огнестрельного оружия, были скованы приказом не применять силу.

18 февраля несколько тысяч боевиков Евромайдана пошли в наступление на Верховную Раду. В результате столкновений за три дня, по данным министерства здравоохранения Украины, погибло 75 человек, причем часть из них, в том числе несколько сотрудников милиции, погибли от пуль неизвестных снайперов.

21 февраля президент Янукович и главы трех оппозиционных партий в присутствии министров иностранных дел Польши, Германии и Франции подписали соглашение об урегулировании политического кризиса. Но как только части МВД были выведены из Киева, боевики Евромайдана перешли в наступление и захватили правительственные здания. Янукович и прочие руководители государства бежали сначала в Харьков, а затем в Россию. Власть на Украине захватили олигархи, поддержанные украинскими националистами, США и Евросоюзом.

TNews765_08_6_CMYK

Зимняя Олимпиада в Сочи

Плясать на льду учился он у музы,
у зимней Терпсихоры… Погляди:
открытый лоб и черные рейтузы,
и огонек медали на груди.
Он вьется, и под молнией алмазной
его непостижимого конька
ломается, растет звездообразно
узорное подобие цветка.

Владимир Набоков «Конькобежец»

Россия впервые в истории стала хозяйкой зимних Олимпийских игр, которые прошли с 7 по 23 февраля в Сочи. Во время подготовки Олимпиады в СМИ просочилось множество скандалов по поводу увеличения стоимости и срыва сроков строительства олимпийских объектов, а также их невысокого качества. Однако впоследствии даже западные критики вынуждены были признать, что сочинская Олимпиада была организована и проведена на высочайшем мировом уровне.

Олимпийская сборная России впервые с 1994 года заняла первое место в неофициальном командном зачете, победив как по числу золотых медалей (13), так и по общему количеству наград (33). Главным героем российской сборной стал натурализованный кореец Виктор Ан, завоевавший на соревнованиях по шорт-треку три золотые и одну бронзовую медали.

TNews765_08_2_CMYK

Крым и Новороссия

Я через овиди степные
Стремился в каменистый Крым,
Где обрывается Россия
Над морем черным и глухим.

Осип Мандельштам

С конца февраля до середины мая в Крыму и юго-восточных областях Украины прошла серия протестов против новой власти в Киеве. Катализатором возмущения русскоязычного населения этих регионов стала отмена Верховной радой регионального статуса русского языка.

11 марта депутаты Верховного совета Крыма и городского совета Севастополя приняли декларацию о независимости автономной Республики Крым и города Севастополя. 16 марта на полуострове прошел референдум, в ходе которого подавляющее большинство избирателей проголосовали за вхождение в состав России в качестве субъекта Федерации. 18 марта был подписан межгосударственный договор о принятии Крыма и Севастополя в состав России. Украина референдум не признала и объявила об аннексии Крыма Россией.

В Донецке, Луганске, Харькове и Одессе пророссийские активисты Антимайдана объявили о создании Донецкой, Луганской, Одесской и Харьковской народных республик, которые планировали объединить в государство Новороссия (в память о существовавшей в тех местах Новороссийской губернии). Однако в большинстве областей юго-восточной Украины протестные пророссийские движения были подавлены силой.

Самым жестоким способом расправились с активистами Антимайдана в Одессе. 2 мая сторонники евроинтеграции загнали своих оппонентов в одесский Дом профсоюзов, где в этот момент по неизвестным причинам вспыхнул пожар. В результате от огня, дыма и действий боевиков Евромайдана погибли десятки пророссийских активистов.

В Донецкой и Луганской областях 11 мая прошел референдум, на котором жители проголосовали за государственную самостоятельность Донецкой и Луганской народных республик. Международное сообщество результаты референдумов не признало, ДНР и ЛНР получили статус самопровозглашенных республик.

TNews765_08_3_CMYK

АТО и гражданская война

Не страшно под пулями мертвыми лечь,
Не горько остаться без крова,
И мы сохраним тебя, русская речь,
Великое русское слово.

Анна Ахматова «Мужество»

13 апреля Совет национальной безопасности и обороны Украины принял решение о начале антитеррористической операции (АТО), направленной против пророссийских активистов, захвативших административные здания на востоке страны. В ответ ДНР и ЛНР создали ополчение для защиты своих республик от украинской армии, большое пополнение это ополчение получило за счет российских добровольцев, отправившихся защищать «русский мир» в Донбассе.

Первые активные военные действия начались в середине апреля в Славянске. Все штурмы города были отбиты, и Славянск три месяца оставался главным символом сопротивления Донбасса.

Война с переменным успехом шла до конца августа. Ее жертвами стали тысячи погибших и десятки тысяч раненых, в том числе со стороны гражданского населения. В районах боевых действий начались перебои с водой, электроэнергией, лекарствами и продуктами питания. В Россию хлынул поток украинских беженцев.

5 сентября в Минске между участниками конфликта было достигнуто соглашение о прекращении огня. Однако пункты минских соглашений постоянно нарушались обеи-ми сторонами. Тем не менее крупные бои прекратились.

TNews765_08_4_CMYK

Война санкций и пропаганды

Оставьте: это спор славян между собою,
Домашний, старый спор, уж взвешенный судьбою,
Вопрос, которого не разрешите вы.

Александр Пушкин «Клеветникам России»

Одновременно с противостоянием на Украине начался глобальный конфликт между Россией и Западом. Обвинив Россию в захвате Крыма и поддержке сепаратистов Донбасса, США и Евросоюз в середине марта ввели первые санкции против ряда российских компаний и банков. Россия обвинила США и ЕС в финансировании и поддержке государственного переворота на Украине и карательной операции против ДНР и ЛНР.

Информационная война в СМИ окончательно расколола российское общество на сторонников и противников Евромайдана.

На этом фоне с 12 июня по 13 июля почти незамеченным прошел чемпионат мира по футболу в Бразилии, тем более что российская сборная вновь не смогла выйти из группы.

Еще менее заметным стало такое важное для мировой экономики событие, как создание собственной финансовой системы стран БРИКС. В ходе саммита 15–17 июля в Бразилии руководители стран-участниц подписали соглашение о создании собственного банка развития и пула резервных валют, которые призваны стать альтернативой Всемирному банку и МВФ.

17 июля в Донецкой области потерпел крушение пассажирский «Боинг-777» малайзийских авиалиний, выполнявший рейс из Амстердама в Малайзию. Находившиеся на борту 283 пассажира и 15 членов экипажа погибли. Украина и США сразу же заявили, что боинг сбили ополченцы ДНР с помощью российского ракетно-зенитного комплекса «Бук». Никаких доказательств этой версии они не представили. Минобороны России выдвинуло версию о том, что боинг был сбит украинской стороной.

Эту авиакатастрофу США использовали для того, чтобы заставить Евросоюз ввести против России новый пакет санкций, более чувствительный для российской экономики. Россия ввела ответные санкции, закрыв свой рынок сбыта для целого ряда продовольственных товаров стран, поддержавших антироссийские санкции.

Китайско-турецкий разворот

И вот мне приснилось,
что сердце мое не болит,
Оно – колокольчик фарфоровый в желтом Китае…

Николай Гумилев

21 мая Газпром и китайская компания CNPC заключили крупный пакет соглашений по поставке российского газа в Китай. Цена контракта составила 400 млрд долларов в течение 30 лет. Проект подразумевает строительство газопровода «Сила Сибири», курировать который будет ООО «Газпром трансгаз Томск». Таким образом, Россия снизила зависимость от поставок газа в Европу через украинский газопровод и связанные с этим риски.

В июне Газпром прекратил поставки газа Украине в связи с ее отказом платить по огромным долгам за голубое топливо. Одновременно Россия попыталась ускорить строительство газопровода «Южный поток», призванный поставлять газ в Восточную Европу в обход Украины. Однако ЕС фактически заблокировал проект из политических соображений.

1 декабря Владимир Путин заявил о закрытии проекта «Южный поток» и о строительстве газопровода в Турцию, откуда газ можно будет продавать Турции и всем желающим.

TNews765_08_5_CMYK

Атака на рубль

Американский доллар важный,
Который нынче лезет всем в заем,
Однажды
C советским встретился рублем.
И ну куражиться, и ну вовсю хвалиться:
«Передо мной трепещет род людской,
Открыты для меня все двери, все столицы.
Министры и купцы, и прочих званий лица
Спешат ко мне с протянутой рукой…

Сергей Михалков «Рубль и доллар»

Резкое падение цен на нефть, антироссийские санкции и кризис в экономике привели в декабре к резкому обвалу российской валюты. 15 декабря стал «черным понедельником» для рубля, курс которого упал до 64 рублей за доллар и 79 рублей за евро. Российский Центробанк в ночь на 16 декабря резко поднял ключевую ставку с 10,5 до 17%. Однако это еще больше обрушило рубль, который в «черный вторник» торговался уже по 80 рублей за доллар и почти по 100 рублей за евро.

Россияне массово скупали дорожающие на глазах бытовую технику, автомобили и даже квартиры. Специалисты назвали действия Центробанка непрофессиональными, а политики – вредительскими. Спустя несколько дней рубль вернул утраченные позиции и обосновался на отметке 53 рублей за доллар и 64 рублей за евро. Прогнозы по поводу судьбы российской валюты в следующем году расходятся, одни прогнозируют ее укреп-ление, другие ожидают нового падения.

Промышленный парк: идем своим путем

Обсуждение проекта закона «О промышленных (индустриальных) парках» на заседании экономического комитета вызвало много вопросов у депутатов.

Концепция создания промпарков обсуждалась властями еще в 2013 году и рассматривалась как площадка для развития малого и среднего бизнеса, способствующая инвестиционной привлекательности Томской области.

В федеральных нормативных актах до сих пор нет такого понятия, как «промпарк», соответственно, отсутствует регулирование данной территории. Каждый регион к их созданию идет своим путем.

Томский промпарк, по мнению разработчиков законопроекта, будет представлять собой промышленную зону, обеспеченную производственными, складскими и административными помещениями, автомобильными подъездами к каждому из участков, коммунальной инфраструктурой, которая будет управляться одним оператором.

– Для того чтобы в 2015 году предприятия-резиденты получили возможность выйти на этап проектирования, необходимо принять областной закон, который бы устанавливал единые понятия и определения, – сказал начальник департамента инвестиций Александр Федченко.

Депутат Андрей Петров спросил докладчика, каким образом в законе предусмотрена защита бизнеса. Председатель Думы Оксана Козловская поинтересовалась, как планируется выстроить обслуживающую инфраструктуру. Можно ли, например, на территории промпарка создать бизнес-инкубатор или технопарк, предоставляющие сервисные услуги.

Подытоживая обсуждение, Василий Музалев, председатель комиссии по промышленности, дорожному хозяйству, природным ресурсам и экологии, сообщил депутатам, что на заседании комиссии был очень подробно рассмотрен законопроект о промпарках. Основные замечания к документу, по его словам, сейчас устранены. В итоге депутаты рекомендовали внести этот вопрос в повестку Думы и рассмотреть в первом чтении.

Война за главный банк. Российский Центробанк стал яблоком раздора

 

 

TNews753_17В российской экономике происходят большие перемены. Правительство запускает процессы по восстановлению экономической самостоятельности – импортозамещение, создание отечественной платежной системы, перевод расчетов с доллара на евро, рубль и другие валюты, национализацию финансовой системы и восстановление промышленной базы.

На страницах рубрики «Новая экономическая политика 2.0» ученые, эксперты и практики простым и понятным языком помогают нашим читателям разобраться в современных экономических реалиях.

Среди российских экономистов обострилась дискуссия о том, какую роль должен играть Центральный банк России в развитии отечественной экономики. Одни утверждают, что он обязан стимулировать экономический рост, для чего надо существенно изменить законодательство о Центробанке. Другие считают, что за главным финансовым учреждением страны следует оставить его прежние функции – сдерживание инфляции и обеспечение безопасности финансовой системы. Эксперты «ТН» профессор кафедры мировой экономики и налогообложения ТГУ Владимир Цитлёнок, доцент кафедры финансов и учета ТГУ Татьяна Ильина и генеральный директор группы компаний «Лама» Владислав Левчугов также разошлись во мнениях по этому поводу.

Президент банкиру не указ

В декабре 2012 года в России произошел странный для непосвященных случай. Владимир Путин призвал Центробанк удлинить рефинансирование банков и снизить ставки по кредитам для поддержки отечественной экономики. При этом президент сослался на опыт Федеральной резервной системы (ФРС) США и европейского Центробанка, которые по закону обязаны контролировать уровень безработицы и темпы экономического роста. Тогдашний глава российского Центробанка Сергей Игнатьев ответил Владимиру Путину отказом, заявив, что поддержка российской экономики не входит в функции ЦБ РФ.

Для экономистов отказ Игнатьева выполнять распоряжение главы государства не стал сюрпризом. Потому что по закону ЦБ является независимым от президента и правительства учреждением. А ряд таких экономистов, как Михаил Хазин, Михаил Делягин и Сергей Глазьев, вообще утверждают, что в реальности ЦБ РФ действует не в интересах экономики России, а в интересах мировой финансовой системы и ФРС США. Они призывают национализировать Центробанк, чтобы он работал на благо отечественной экономики.

Колониальная экономика

Владислав Левчугов, имеющий за плечами многолетний опыт успешной предпринимательской деятельности, с критиками Центробанка согласен.

– При той финансово-экономической модели, которую нам навязали 20 лет назад и в которой мы сейчас живем, заниматься производством невыгодно, – говорит глава группы компаний «Лама». – Нам объясняют, что у нас не развивается промышленность, потому что у нас очень большая коррупция и по ряду других причин. На самом деле причина одна – очень высокая стоимость денег, которая основана на ставке рефинансирования Центробанка в 8,25%. Потом коммерческие банки прибавляют 3–8%, и в итоге в экономику поступают деньги под 16%. Когда мы считаем модель любого бизнес-проекта, связанного с производством, и закладываем туда ставку дисконтирования 16%, то видим, что срок окупаемости отсутствует. Такую ставку просто невозможно обработать.

По словам Владислава Левчугова, американцы навязали нам модель, которая не позволяет российским предпринимателям заниматься промышленным производством. Ни в тяжелом машиностроении, ни в сельском хозяйстве, ни в любой другой отрасли промышленности. При этом кредитная ставка ФРС США на сегодняшний день составляет всего 0,25%. Получается, что для российского бизнеса деньги стоят во много раз дороже, чем для американского. Поэтому мы никогда не сможем что-то сделать с сельским хозяйством и промышленностью, пока деньги не будут стоить как в Америке или хотя бы 1%, как это было в Советском Союзе.

– Почему это происходит? – недоумевает томский предприниматель. – Я нашел для себя такой ответ: на сегодняшний момент мы являемся колонией США, а не независимым государством. И это факт. Например, наше государство не управляет своим главным финансовым органом – Центробанком России. Он зависит от ФРС, то есть от американской финансовой системы. Количество денежной массы в экономике России зависит от экспортной выручки в долларах. То есть сколько долларов мы получили, на такую сумму и можем напечатать рубли по курсу Центробанка.

Нормальная практика

– Действительно, российский Центробанк является частью мировой финансовой системы и зачастую вынужден ей подчиняться, – говорит Владимир Цитлёнок. – Это объективный процесс, связанный с трансграничным движением капиталов, которые очень трудно привязать к одной национальной экономике. В системе капиталистической организации производства центробанки должны быть независимыми, так как их основная задача – борьба с инфляцией и обеспечение устойчивости финансовой системы. В этом смысле закон о Центробанке России соответствует общепринятым канонам.

По словам Владимира Цитлёнка, главная проблема, которая тянет за собой множество других, заключается в том, что в России сейчас нет собственного экономического научного подхода, поэтому все строится по образу и подобию экономики западных стран.

Татьяна Ильина с мнением о зависимости ЦБ РФ от ФРС не согласна.

– В законе о Центральном банке России сказано, что все имущество ЦБ является федеральной собственностью. Центробанк имеет право на распоряжение и использование этого имущества в рамках полномочий, которые устанавливает ему государство, кандидатуру главы ЦБ утверждает Госдума по представлению президента, – пояснила Татьяна Ильина. – Поэтому правильнее было бы сказать, что ЦБ является частично не зависимым как от органов государственной власти РФ, так и от мировой финансовой системы.

Критики Центробанка считают также неприемлемым положение о том, что без разрешения Банка России государство не может распоряжаться золотовалютными резервами страны.

– На самом деле это правильно, – считает Татьяна Ильина. – Потому что не известно, какое правительство будет у власти. У любого правительства всегда существует соблазн финансировать дефицит федерального бюджета за счет золотовалютных резервов и прочих резервов, которые хранятся в Центральном банке. А главная функция ЦБ – регулирование денежно-кредитной политики с помощью резервов. Если правительство эти резервы истратит, то Центробанк не сможет выполнять свою главную функцию. Поэтому в большинстве стран правительству запрещено использовать резервы ЦБ для финансирования дефицита бюджета.

Дешевые деньги – риск или развитие?

По словам Владимира Цитлёнка, высокая стоимость кредитов в России обусловлена не влиянием ФРС США, а объективной реальностью.

– Ставку рефинансирования ЦБ устанавливает исходя из реального уровня инфляции в стране, который, как я понимаю, намного выше, чем официальный, – пояснил свою позицию Владимир Цитлёнок. – Если ЦБ не будет учитывать реальную инфляцию, а станет ориентироваться на официальную, то он рискует быстро прогореть, что приведет к распаду российской финансовой системы.

Татьяна Ильина согласна с тем, что когда правительство проводит политику дешевых денег, ЦБ снижает ставку и кредиты становятся доступнее, то это приводит к бурному росту экономики. Однако, по ее словам, для этого должна быть четкая программа по развитию конкретных отраслей промышленности и механизмы по ее осуществлению. Если такой программы нет, то политика дешевых денег просто спровоцирует рост инфляции, а реальной отдачи не даст.

Кредиты для чужих

Наконец, еще одна претензия к закону о Центробанке состоит в том, что он не вправе предоставлять кредиты правительству России, но ему разрешается кредитовать экономики других стран. Россия традиционно вкладывает свои резервы в ценные бумаги США. При этом американская ФРС в первую очередь кредитует правительство США.

Как пояснила Татьяна Ильина, у покупки гособлигаций внутри страны и в других странах разные цели. Когда ЦБ покупает государственные ценные бумаги внутри страны, он применяет инструмент денежно-кредитной политики (политика дешевых денег), что способствует расширению денежного предложения (увеличивает денежную массу), а значит, способствует развитию реального сектора экономики.

Когда ЦБР покупает долговые обязательства других стран, в частности США, он осуществляет управление золотовалютными резервами, так как вкладывает временно свободные средства в наиболее надежные и ликвидные активы. Причем он отдает деньги в экономику другой страны, и в этом случае активы не работают на нашу экономику.

– И тот и другой способ нужен, но спорным является вопрос о пропорциях распределения, которые должны быть просчитаны и обоснованы и преследовать в первую очередь интересы именно нашего государства, – считает Татьяна Ильина. – Что касается самих США, то там совершенно другая резервная система. Американцы находятся в самом выгодном положении из-за того, что доллар является мировой резервной валютой. Кроме того, ФРС – это независимая от правительства система частных банков. Соответственно, там и строится все по-другому, в том числе взаимоотношения с правительством.

Однако Владимир Цитлёнок считает, что Центробанк РФ должен иметь право кредитовать российскую экономику. В отличие от западных стран, в России государственный сегмент экономики намного более активный и мощный. Поэтому правительство должно иметь большее влияние на политику ЦБ, чем в западных странах.

Что делать?

По словам Владимира Цитлёнка, реформировать ЦБ сейчас довольно сложно. Проще создать новую структуру, главной обязанностью которой будет кредитование промышленного производства, например государственный промышленно-строительный банк.

– Для того чтобы что-то изменилось, надо национализировать Центробанк и нашу валюту – рубль, – утверждает Владислав Левчугов. – Почему мы этого не делаем? Трудно сказать, я не являюсь обладателем информации верхнего уровня. Думаю, есть какие-то обязательства, какие-то риски, которые не позволяют сделать это резко. Но мы в этом направлении идем, недаром сейчас начинается процесс ухода от доллара. Когда мы разорвем этот порочный круг, то сначала будет очень плохо, но потом начнется выздоровление. Готовы ли выдержать эти трудности правительство и население? Не знаю. Возможно, руководство страны тоже этого не знает, потому и не делает резких движений.

 

Оставьте на старость

TNews749_09_CMYK

В правительстве обсуждают возможность отмены накопительной части пенсии

Социальный блок правительства предлагает полностью отказаться от накопительной части пенсий. Вице-премьер Ольга Голодец заявила, что соответствующее решение может быть принято до середины сентября. «Сегодня мы действительно обсуждаем переход на добровольную систему накоплений», – сказала она. Эксперты «ТН» оказались не едины во мнении, что же видеть в очередном витке пенсионной реформы – честность или обман со стороны государства.

В России пальмы не растут

Андрей Салдин
Андрей Салдин

Андрей Салдин, директор ООО «Консультант Аудит»:

– Все западное благополучие строится на отложенном потреблении. Домохозяйства, заработав деньги, не тратят их, а с помощью разных механизмов откладывают в длительное накопление – на 20–30 лет. Государство, зная, что граждане отложат деньги, дает им возможность зарабатывать. В свою очередь, длительные накопления частных лиц являются основным ресурсом экономики: пенсионные фонды, аккумулирующие эти деньги, выбирают инвестиционные фонды для управления средствами, а инвестфонды вкладывают их в частный бизнес. Специальные государственные и независимые организации за этим процессом наблюдают. Все отлично работает.

Восточная и советская пенсионные модели подразумевают не добровольное, а принудительное изъятие средств. Какая модель лучше – бесполезный спор. Где-то растут ели, где-то – пальмы. Западная модель нам не подходит, и с этим ничего не поделаешь. Попытки построить систему «длинных» пенсионных денег велись с 1997 года, но пора признать, что результат нулевой. Главным образом потому, что люди у нас не такие, как на Западе: они не приучены откладывать деньги, они не думают о будущем. Они готовы скинуть ответственность на работодателя, который платит им «серую» и «черную» зарплату и, соответственно, не платит взносы в Пенсионный фонд (из-за чего он не наполняется). Отмахиваются: «Что я тут могу поделать?» Но они же сами соглашались на такие условия оплаты труда!

Государство попыталось изменить ситуацию в 2011 году, когда было объявлено о повышении страховых взносов с 25 до 35% и передаче функций их администрирования в ПФ РФ. Таким образом был подан сигнал о том, что пенсионные взносы станут неизбежными, а зарплата в конвертах

уйдет в прошлое. Но что в итоге случилось? Малые предприятия в тотальном порядке стали уходить в тень. Такими темпами в стране вообще не осталось бы бизнеса… В результате правительство оставило попытки сформировать длинные пенсионные накопления, тем более что у него есть длинный инвестиционный ресурс в виде доходов от нефти и газа, откладывающихся в Стабилизационный фонд и Фонд национального благосостояния. Теперь нам честно говорят: мы вам гарантируем лишь социальную пенсию (в районе, скажем, 10 тыс. рублей), но снимаем с себя ответственность за вашу счастливую старость.

Инвестируйте в себя

Левчугов
Владислав Левчугов

Владислав Левчугов, генеральный директор ГК «Лама»:

– В современном мире гарантии на достойную пенсию не даст ни одно государство. С другой стороны, этому есть объективные причины: население стареет, в том числе России, и вскоре мы столкнемся с ситуа-цией, когда работающих будет значительно меньше, чем пенсионеров. Пенсию государство будет платить ровно до тех пор, пока не кончатся деньги… С другой стороны, есть причины субъективные: нынешняя мировая финансовая система такова, что западные страны имеют огромный внешний долг и по факту живут за чужой счет. Это гигантский мыльный пузырь, и лишь вопрос времени, когда он лопнет. На сегодняшний момент пенсионные фонды и в Европе, и в Америке уже пусты, никаких «длинных» денег там нет. В лучшем случае они есть на ближайшее поколение пенсионеров.

Всем своим сотрудникам я уже давно говорю: меньше надей-тесь на государство и больше – на себя. Зарабатывайте, пока молодые, откладывайте, инвестируйте! Сейчас для этого есть множество механизмов, самый простой из которых – недвижимость. Но во что точно есть смысл вкладывать (при любом уровне доходов), так это в себя. Нужно заботиться о своем здоровье, пока оно еще есть: правильно питаться, заниматься спортом, чтобы на пенсии были силы самому себя обеспечить.

Остап Бендер отдыхает

Владимир Павлюк
Владимир Павлюк

Владимир Павлюк, малый предприниматель:

– Я предвидел что-то подобное, поэтому ничего не делал со своей пенсией, в частности вообще никак не занимался судьбой накопительной части, хотя некоторые мои знакомые перевели ее в НПФ. Я надеюсь только на то, что смогу заработать себе до старости.

Остап Бендер просто щенок по сравнению с нашим правительством, поэтому получать пенсии все будут столько, сколько оно захочет. Это, я считаю, нечестно со стороны власти: она же берет у нас деньги в виде налогов, в том числе страховых взносов. И люди вправе ожидать, что в обмен государство позаботится о них, когда они станут нетрудоспособными.

Вообще, идеальная, с моей точки зрения, пенсионная система – это пенсионный фонд, который пользуется твоими деньгами для инвестиций, и за это ты получаешь проценты. Они копятся до старости, после чего ты равномерными порциями получаешь их в виде пенсионных выплат.

Предотвратить катастрофу

Дмитрий Мальцев
Дмитрий Мальцев

Дмитрий Мальцев, управляющий отделением Пенсионного фонда РФ по Томской области:

– Я думаю, что с отменой накопительной части пенсии граждане России ничего не потеряют. Поэтому не стал бы говорить о возможном уменьшении пенсии в будущем. Речь идет только об увеличении, а если быть совсем точным – о большей защищенности. Уже не секрет, что НПФ не оправдали надежд. Они инвестируют средства неэффективно, показывая среднюю доходность ниже уровня инфляции. И при этом 15% от дохода отправляются на содержание самих фондов! Недавно в Иркутске я слушал доклад замминистра труда и социального развития РФ Андрея Пудова. Он рассказывал, что если посмотреть на структуру портфеля финансовых институтов, которые работают на рынке обязательного пенсионного страхования с накопительным компонентом, то картина удручающая: значительная часть, порядка 40%, почему-то направлена на депозиты в кредитные организации… То есть, с одной стороны, никакие «длинные» деньги на экономику не работают. С другой – пенсионные накопления, переведенные в частные структуры, особо-то не умножаются. А ведь за деятельность негосударственных фондов граждане потом спросят с государства…

Первые пенсионеры, которые могли бы воспользоваться накопительной частью пенсии, появятся в России через восемь лет – это будут женщины 1967 года рождения и старше. Лучше не ждать этого времени, когда они поймут, что зря рассчитывали на частные инвестиционные компании, а на ранней стадии предотвратить катастрофу.

 

Стратегия долгосрочного развития пенсионной системы предполагает, что размер страховой пенсии к 2030 году должен достичь 2,5–3 прожиточных минимумов (например, на 2014 год МРОТ составляет 5 554 руб-лей).

 

В 2002 году правительство провело пенсионную реформу, суть которой – переход от распределительной к распределительно-накопительной пенсионной системе.

Предполагалось, что у родившихся после 1966 года пенсия будет состоять из страховой и накопительной частей. По данным ЦБ на 31 марта 2014 года, Внешэкономбанк управлял 1,8 трлн рублей пенсионных накоплений «молчунов», 1,1 трлн граждане перевели в негосударственные пенсионные фонды.

В 2014–2015 годах накопления пополняться не будут: правительство приняло решение, что все страховые взносы идут на формирование страховой части. Это позволило государству сэкономить в 2014 году на трансфере Пенсионному фонду 243 млрд рублей, в 2015 году – еще 280 млрд.

Рубль против доллара

TNews749_07_CMYK

В российской экономике происходят большие перемены. Правительство запускает процессы по восстановлению экономической самостоятельности: импортозамещение, создание отечественной платежной системы, перевод расчетов с доллара на евро, рубль и другие валюты, национализацию финансовой системы и восстановление промышленной базы.

На страницах рубрики «Новая экономическая политика 2.0» ученые, эксперты и практики простым и понятным языком помогают нашим читателям разобраться в современных экономических реалиях.

Как Россия борется за финансовую независимость

В предыдущих публикациях нашей рубрики эксперты «ТН» рассказывали о том, как после развала СССР Россия была включена в мировую финансовую систему, основанную на нефтедолларе, и потеряла свою финансовую независимость. За три летних месяца на фоне событий вокруг Украины наша страна провела ряд мероприятий, призванных снизить зависимость от мировой системы, которую контролируют США.

О том, насколько эти шаги по восстановлению финансового суверенитета эффективны, рассуждают профессор кафедры мировой экономики и налогооблажения ТГУ Владимир Цитленок и доцент кафедры финансов и учета ТГУ Татьяна Ильина.

Наступление по всем фронтам

Крупный пакет нефтегазовых соглашений, которые Россия заключила с Китаем, предусматривает взаиморасчеты не в долларах, как обычно, а в рублях и юанях. О переходе расчетов в международной торговле с доллара на национальные валюты Россия договаривается и с рядом других стран.

В июле страны – участницы группы БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР) подписали соглашение о создании собственного банка развития и пула резервных валют, которые призваны стать альтернативой Всемирному банку и МВФ. Первоначальный капитал банка составит 100 млрд долларов, капитал валютного пула также будет сформирован в размере 100 млрд долларов.

Президент России Владимир Путин заявил, что банк развития БРИКС и пул условных валютных резервов будут способствовать большей независимости стран – участниц группы от финансовой политики западных государств. По сути, речь идет о создании альтернативной финансовой системы.

А США против!

По словам Татьяны Ильиной, распространенное мнение о том, что Россия вдруг озаботилась восстановлением своей финансовой независимости из-за ситуации на Украине и санкций против нее со стороны США и ЕС, в корне неверно. Напротив, эти политические события стали ответом Запада на попытку нашего государства и ряда других развивающихся стран создать альтернативную финансовую систему. А события на Украине и война санкций только ускорили процесс дедолларизации российской экономики.

Переход с доллара на национальные валюты планировался во многих регионах мира давно, когда начался кризис Ямайской валютной системы, в основе которой лежали отказ от золотого стандарта и свободный валютный курс вместо фиксированного. В конце 1990-х – начале 2000-х годов предлагалось очень много проектов развития и реформирования мировой валютной системы. В том числе были проекты перехода на многополярную систему, то есть создания сразу нескольких региональных резервных валют, когда несколько стран пользуются единой валютой в расчетах друг с другом. Были также варианты введения новой международной денежной единицы корзинного типа, курс которой устанавливался бы относительно корзины нескольких валют.

– По сути, в России программа дедолларизации началась в 2003 году, когда в стране была проведена реформа валютной системы, – говорит Татьяна Ильина. – Уже в 2004 году Центробанк ввел новую методику установления курса рубля. Если раньше курс рубля был привязан только к доллару, то теперь курс российской валюты устанавливается по средневзвешенной корзине валют – доллара и евро. Предполагается, что со временем в корзину будут вводиться другие валюты, популярные на внутреннем валютном рынке. А доля доллара в ней будет постепенно уменьшаться.

Вопрос об уходе от доллара и гегемонии США в финансовой и банковской сферах ставился и на саммитах «Большой двадцатки» (группа из 19 крупнейших экономик мира плюс Евросоюз). Рост мировой экономики в последние годы поддерживался в основном за счет развивающихся стран азиатского региона, а возможности влиять на мировую финансовую систему они не имели. Но США блокировали все решения, которые принимались «Большой двадцаткой» по поводу дедолларизации, так как для американцев крах доллара станет катастрофой.

Понимая, что США не позволят провести реформу финансовой и банковской систем, страны БРИКС решили создать параллельную мировую финансовую систему – свой банк развития и свой валютный пул. Подобные примеры в мире уже есть: свою систему создали мусульманские страны и азиатская группа Япония – Китай – Южная Корея. Кроме того, сильную конкуренцию доллару составляет европейская валюта, так как многие страны держат часть своих золотовалютных резервов в евро. Так что поводы для беспокойства у США есть.

– Фактически мы сейчас видим, что США пытаются развязать третью мировую войну, чтобы ослабить основных игроков на международном рынке, – считает Татьяна Ильина. – США хотят столкнуть друг с другом двух своих главных конкурентов – Россию и Евросоюз. Не надо забывать, что рост экономической мощи и финансового могущества США произошел именно благодаря двум предыдущим мировым вой-нам.

Силы пока не равны

Экономисты сейчас затрудняются сказать, сможет ли создающаяся финансовая система стран БРИКС в ближайшем будущем реально конкурировать с западной.

– Говоря о создании независимой финансовой системы, надо учитывать, что в мире сложилась очень непростая ситуация. С одной стороны, реальный сектор экономики стран БРИКС развивается быстрее, чем в США и ЕС. Однако финансовый сектор развивающихся стран пока намного слабее, и это тормозит развитие реального сектора, – говорит Владимир Цитленок. – Кроме того, российская финансовая система слишком сильно зависит от западной, и уйти от этой зависимости в короткие сроки не получится.

В Китае, по словам Владимира Цитленка, ситуация другая. Китайцы смогли создать устойчивую финансовую систему, которая конкурирует с американской. Но играть сейчас против доллара им экономически невыгодно, потому что большинство долговых обязательств США и других стран перед Китаем номинированы в валюте США. Вдобавок золотовалютные резервы Китая также большей частью хранятся в долларах. Причем речь идет о гигантской сумме 3,8 трлн долларов. Поэтому на радикальный разрыв с американской валютой Поднебесная империя сейчас не пойдет.

Банк развития и валютный пул стран БРИКС также пока не смогут составить конкуренцию Всемирному банку и МВФ. Даже если страны БРИКС действительно доведут уставные капиталы своих финансовых структур до 100 млрд долларов в каждой, то это все равно будет неизмеримо меньше, чем валютные объемы финансовых структур Запада. Уставной капитал Мирового банка чуть менее 200 млрд долларов. Объем капитала МВФ составляет около 360 млрд долларов, а в ближайшие годы США и ЕС планируют увеличить его в два раза – до 760 млрд. Правда решение о двукратном увеличении было принято еще в 2010 году, и оно до сих пор не выполнено.

Так что выходить из-под влияния финансовой системы Запада страны БРИКС могут только очень постепенно.

В засаде

По мнению экспертов «ТН», несмотря на то что к прямой атаке на доллар Россия, Китай и другие развивающиеся страны пока не готовы, они все-таки движутся в правильном направлении.

Во-первых, своя финансовая система будет служить подушкой безопасности в период кризисных ситуаций на международных рынках.

Во-вторых, само существование надежной альтернативной валютной системы приучает участников мирового рынка к мысли о том, что вести расчеты можно не только в долларах, но и в рублях, юанях и других национальных валютах. При этом запускается процесс популяризации национальных валют стран БРИКС, и если им удастся завоевать доверие участников рынка, то в перспективе юань и рубль могут приобрести статус резервных валют.

В-третьих, в случае краха доллара и мировой финансовой системы, о чем говорят сейчас даже известные экономисты США, у стран БРИКС будет существовать уже готовый механизм, который сможет полностью или частично заменить финансовую систему Запада.

Прогноз

Инвестиционный банкир и финансовый аналитик Джеймс Рикардс (США):

– В реальности Федеральный резерв США уже стал банкротом. Весь капитал ФРС в настоящее время составляет 56,2 млрд долларов, в то время как долги и сомнительные долги составляют около 4,3 трлн долларов. В банковской системе США образовался огромный долг размером 60 трлн долларов. Россия и Китай задолго до событий в Крыму и на Украине начали избавляться от казначейских обязательств США. Крах американской экономики произойдет в течение полугода, и следующие 25 лет она будет находиться в депрессии.

Бывший аналитик конгресса США Вольфганг Дрекслер расскажет об эффективном госуправлении

Бывший аналитик конгресса США Вольфганг Дрекслер расскажет об эффективном госуправлении на конференции тройной спирали в Томске, которая пройдет в Томске в сентябре. Заседание будет посвящено определению новой роли государства в условиях замедления темпов экономического роста.

На конференции «Трой­ная спираль и экономический рост, основанный на инновациях: новые горизонты и решения» выступят представители ведущих университетов мира, научных организаций, малого и крупного бизнеса из 34 стран. Одна из главных задач конференции – обмен практиками взаимодействия университетов, бизнеса и власти для повышения темпов экономического роста.

Дрекслер – эксперт с мировым именем в сфере госуправления. Он имеет опыт работы в качестве консультанта ЕС, Всемирного банка, советника президента Эстонии, старшего законодательного аналитика конгресса США и является основателем программы «Технология управления».

Дмитрий Хлопцов: о кризисе с оптимизмом

 Дмитрий Хлопцов, председатель правления Томского регионального отделения Российского общества оценщиков
Дмитрий Хлопцов, председатель правления Томского регионального отделения Российского общества оценщиков

Дмитрий Хлопцов, д.э.н., зав­кафедрой общей и прикладной экономики ТГУ, директор бюро оценки «ТОККО»

Финансовая повестка недели не сулит, кажется, ничего хорошего для российской экономики: Евросоюз готовится ввести новые секторальные санкции, суд в Гааге обязал Россию выплатить 50 млрд долларов бывшим владельцам ЮКОСа, Центробанк неожиданно объявил о повышении ставки рефинансирования, на фоне чего рубль достиг трехмесячного минимума… Однозначно можно сказать, что все это говорит о возрастании рисков: рисков вложений в бизнес, рисков получить более дорогостоящий кредит, рисков того, что Запад не даст денег на рефинансирование банковской задолженности. В конце концов, это и возрастание рисков для бюджетников: государству придется выплачивать ЮКОСУ эти 50 млрд, значит, из чьего-то кармана надо будет их взять и где-то урезать бюджетные расходы.

Но в стоимостных отношениях риски всегда ассоциируются с доходностью: чем больше риск, тем больше возможный выигрыш. Не зря слово «кризис» с китайского переводят как возможность для роста. Вспомним, что в России самые кризисные годы были в начале 1990-х. Но весь бизнес только тогда и зародился! Поэтому я бы воздержался от оценки, что отрицательные решения на финансовом рынке обязательно приводят к спаду производства или к падению деловой активности, или к снижению нормы прибыли. Да, кое-какие проекты будут заморожены. Но некоторые окажутся более выигрышными.

Конечно, для заматерелых, сложившихся предпринимателей важна стабильность. Но она отрицает возможность для развития нового бизнеса: как его открывать, если нет рывков, рисков, ничего не развивается? Причем это характерно именно для России. Вот в Германии рисков нет. Никто 50 млрд не отберет, санкции не предъявит… Все стабильно. В этом плюс? Несомненно, но в наших российских условиях стабильность часто предполагает загнивание. Немцы не загнивают, потому что в любых условиях продолжают педантично работать. Мы не такие, нам всегда нужен стимул, пинок. Поэтому стабильность для экономики России хуже, чем серьезные потрясения. А вот когда есть общий «внешний враг», экономические сложности – тогда самое время встать с печи, где лежали 33 года. Такие ситуации всегда приводили к тому, что Россия становилась крепче.

Жизнь взаймы по новым правилам

Екатерина Светлакова

кредит договор

 

Заемщики смогут спать спокойно

С первого июля вступил в силу закон о потребительском кредитовании. Центро­банк лично займется регулированием процентной ставки, суммы штрафов за просрочку, отношений коллекторов и должников.

Банк России получил право устанавливать среднерыночную стоимость кредита. Это самое главное и полезное нововведение для заемщиков, потому что теперь о сверхдорогих кредитах можно забыть: всех кредиторов и виды кредитных продуктов уравняют.

Стоимость для всех одна

По словам доцента кафедры финансов и учета экономического факультета ТГУ Татьяны Ильиной, для выявления среднерыночной стоимости Центробанк будет учитывать прежде всего вид кредита. Он зависит от процентной ставки, суммы займа, сроков возврата и т.д. Это связано с тем, что везде кредитные условия разные. Например, если брать процентную ставку, у банков она около 24% в год. А среди некоторых микрофинансовых организаций (МФО), так называемых займов до зарплаты или быстрых денег, она 3% в день, то есть около 1 000% в год. Объясняется это тем, что такие МФО дают взаймы небольшие суммы (как правило, не более 30 тыс. рублей) на 2–3 недели.

Пока категории кредитных продуктов не разработаны. Поэтому государственное контролирование стоимости кредита начнется не раньше следующего года. С появлением этих категорий Банк России каждый квартал будет просчитывать кредиты не менее чем у 100 крупных российских кредиторов, чтобы выявить среднюю стоимость кредита. В свою очередь, банки, МФО, ломбарды и кооперативы не имеют права завышать ее более чем на треть.

Цифры вышли из тени

Остальные пункты закона работают уже сейчас. И они требуют от кредитора предоставления заемщику полной информации. Так, конечная стоимость кредита (с учетом процентов, непосредственно займа и других платежей) с 1 июля прописывается в правом верхнем углу титульного листа договора. Эти данные должны быть выделены в рамку и занимать не менее 5% всей площади листа. Для банков это требование относительно привычно, они выполняли его и раньше. Только итоговую сумму выплат они писали где-нибудь в конце договора и как можно мельче. А вот МФО придется привыкать. Для заемщика этот пункт весьма важен, так как люди, взявшие на себя кредитные обязательства, часто не знают итоговый размер суммы, которую обязаны выплатить. И нередки случаи, когда организации недобросовестно пользуются этим незнанием. Также в специальной таблице указываются все условия индивидуального договора (размер займа, сроки выплат, процентная ставка и т.д.). На изучение договора закон предоставляет 5 дней. После этого от договора можно отказаться или подписать его. Если же договор был заключен, но вы передумали, то теперь у вас есть от 14 до 30 дней на расторжение (при условии, что будут оплачены проценты за срок использования кредита).

Изменилась и система штрафов.

– Если по договору за просрочку начисляются проценты, то штраф должен составлять не более 20% годовых. Если же проценты не начисляются, то 0,1% от долга за один день просрочки, – поясняет Татьяна Ильина. – Это лишит кредитные организации возможности бесконтрольно взимать дополнительные платежи. Перемены затронули практику погашения кредита при наличии штрафов. Раньше заемщик выплачивал деньги сначала за просрочку, а тело кредита и проценты платил потом. А сейчас он будет платить сначала непосредственно долг, проценты и только потом просрочку.

Под крылом закона

Что касается коллекторов, то теперь кредитор имеет право передать кредит агентствам только с согласия заемщика. Соответствующий пункт об этом должен быть указан в договоре. В законе также прописаны часы, когда коллекторам нельзя посещать должников. Так, в рабочие дни запрет действует с 22.00 до 08.00, а в выходные и праздничные с 20.00 до 09.00. За нарушение правил коллекторам грозит штраф от 5 до 10 тыс. рублей. Поэтому должники могут спать спокойно.

Защищены теперь и люди, совершившие на кредитные средства крупные покупки. Например, если вы купили в кредит стиральную машину, но ее качества оказались ненадлежащими, продавец будет обязан вернуть не только деньги по чеку, но и уплаченные вами проценты банку.

– Это нововведение имеет две стороны. Хорошая – продавцы обратят большее внимание на качество своей продукции. Плохая – перечень товаров, которые можно купить в кредит, сократится, – говорит Татьяна Ильина.

Не все то золото

По словам эксперта, к безусловным минусам для заемщика относится пункт о страховании – оно теперь обязательно. Так кредитные организации защищают себя от невозврата денег заемщиком. Но помимо обязательного существует и дополнительное страхование, за которое тоже придется платить. Например, вы берете кредит на машину. В целях своей выгоды банк (или другая организация) может навязать вам страховку на будущую покупку. И вам придется ее оплачивать.

– Поэтому так важно изучить договор. Если вы хотите сэкономить свои средства, то имеете полное право отказаться от дополнительного страхования. На стоимость кредита это не повлияет. Также особое внимание уделите пунктам о дополнительных платежах на услуги, об участии в договоре третьих лиц, – предупреждает Татьяна Ильина. – Эти несложные требования помогут вам получить кредит на более выгодных условиях.

Мнение эксперта

БабушкинЕвгений Бабушкин, руководитель дирекции банка ВТБ по Томской области

– Как ЦБ будет определять стоимость кредита (от вида кредитного продукта или кредитора)?

– Среднерыночная стоимость кредита будет определяться Банком России ежеквартально на основании средних значений 100 крупнейших банков или 1/3 от общего числа участников кредитного рынка. Средняя ставка будет определяться отдельно по каждой категории кредитов и по виду кредитора, то есть будет учитываться и цель кредитования, и сроки, и суммы, и обеспечение. Каким образом ЦБ будет делить кредиты на категории, покажет практика, это будет видно в ближайшее время.

– Как это затронет микрофинансовые организации (их ставки изначально выше). Насколько негативно?

– Да, закон распространяется и на микрофинансовые организации. У них ставки действительно традиционно выше, потому что их схема работы предполагает более высокие риски. Но расчет средней ставки по закону будет учитывать вид кредитной организации, то есть для банков, ломбардов, кредитных кооперативов, микрофинансовых организаций средние ставки будут рассчитываться отдельно и будут различаться.

Другое дело, что раньше такие организации фактически действовали бесконтрольно, а теперь за ними будет установлен полный контроль со стороны Центрального банка. В целом для кредитного рынка такой шаг, безусловно, положителен. В то же время для микрофинансовых организаций это повлечет дополнительные издержки. Возможно, им придется задуматься над укрупнением.

– По сведениям, отдельные пункты уже должны работать, когда закон начнет работать полностью?

– Закон начнет действовать в полную силу с 1 января 2015 года, когда начнут работать ограничения полной стоимости кредита.

– Чего, на ваш взгляд, стоит опасаться банкам и заемщикам, как это может сказаться на кредитных продуктах и их предоставлении в целом?

– Закон предусматривает непростые для банков моменты, касающиеся бесплатного досрочного возврата кредитов, но это явление не настолько массовое. Солидным банкам принятие закона не должно ничем помешать, скорее наоборот, их конкурентная позиция может улучшиться, ведь недобросовестным кредитным организациям будет сложнее хитрить. Заемщикам также, на мой взгляд, опасаться нечего. Закон действительно направлен на защиту прежде всего их интересов.

С приходом к управлению Томской областью команды Сергея Жвачкина у томских промышленников появился новый шанс для развития

Татьяна Александрова

 

Имя Николая Мащенко  вписано в золотую летопись "Сибкабеля"
Имя Николая Мащенко вписано в золотую летопись «Сибкабеля»

В партнерстве наша сила

В конце 2012 года между председателем правления ОАО «Газпром» Алексеем Миллером и губернатором Сергеем Жвачкиным была достигнута договоренность о поставках продукции томских машиностроителей на предприятия Газпрома. Это произошло после посещения ими специализированной выставки, организованной на площадке Томского электромеханического завода. Представляющие томскую традиционную промышленность директора продемонстрировали Алексею Миллеру вентиляционное оборудование и электропривод для запорно-регулирующей арматуры ОАО «ТЭМЗ», цифровые системы связи для беспроводной передачи информации ООО НПФ «Микран», контрольно-измерительные приборы ОАО «Манотомь», кабельную продукцию ЗАО «Сибкабель» и автоматизированную систему управления технологическими процессами ООО НПП «Томская электронная компания».

Тогда же Алексей Миллер пообещал, что Газпром в рамках концепции замещения импорта совместно с администрацией Томской области разработает и примет программу по увеличению объема закупок продукции у предприятий региона для нужд корпорации.

А Сергей Жвачкин, в свою очередь, заметил, что высокий потенциал томских предприятий дает региону возможность стать не просто поставщиком продукции, а партнером Газпрома.

Вслед за нефтяниками интерес к изделиям, изготовленным в Томске, проявили представители Росатома, «Российских сетей», СИБУРа и других ведущих компаний страны.

Новое решение для бизнеса – дорожные карты

Среди основных направлений деятельности администрации Томской области стала реализация дорожных карт по расширению использования продукции и технологий местных производителей для крупных отечественных компаний топливно-энергетического комплекса. Как это работает?

На первом этапе составляются сводные предложения от предприятий, продукция которых может использоваться на объектах компаний ТЭК, в том числе по замещению импортной продукции аналогами отечественного производства.

После этого предлагаемые изделия и технологии рассматриваются профильными подразделениями компании и при необходимости испытываются на ее объектах. После оценки соответствия предложений томских предприятий нормативным требованиям (включая внутренние технические требования компании) и сертификации томские промышленники участвуют в конкурентном отборе поставщиков компании-заявителя.

Такое сотрудничество выгодно всем. Прежде всего потому, что реализация мероприятий, преду­смотренных в дорожных картах, с одной стороны, дает новый импульс в развитии предприятий машиностроения Томской области. С другой стороны, позволяет крупным российским компаниям сокращать собственные издержки при закупке томского импортозамещающего оборудования, обладающего техническими характеристиками мирового уровня. Местные производители гарантируют снижение затрат как по эксплуатации, так и по содержанию обслуживающего персонала. В изготовлении продукции с томской маркой предусмотрены и такие параметры, как увеличение срока службы оборудования, межремонтного цикла и надежности оборудования за счет современных запатентованных конструкторских решений, повышение энергоэффективности оборудования. Доказательством тому являются вентиляционные системы ОАО «ТЭМЗ», энергоэффективность которых на 40% выше применяемых сегодня зарубежных образцов.

Как подсчитали областные чиновники, совокупная экономия крупных компаний по итогам реализации дорожных карт может составить от 15 до 30% от закупочной цены импортного оборудования. Уже состоялось подписание дорожных карт по взаимодействию с ОАО «Газпром» и ОАО «Газпром нефть». В настоящее время формируются дорожные карты с ОАО «Интер РАО», ОАО «Россети», ОАО «СИБУР Холдинг».

Кабель как бренд

В статусном списке предприятий машиностроительного комплекса, участвующих в реализации дорожных карт, особое место занимает ЗАО «Сибкабель». У томского производителя КПП репутация авторитетного сертифицированного производителя, лучшего поставщика кабеля для погружных нефтенасосов по итогам 2012 года.

Сегодня «Сибкабель» отгружает для нефтяных месторождений страны достаточно представительную линейку кабельных изделий для установок погружных электронасосов в диапазонах от +90 до +230 °C.

Два года назад завод приступил к изготовлению нефтекабелей с изоляцией из фторполимера на рабочую температуру до +230 °C. Пока «Сибкабель» остается эксклюзивным производителем, который применяет этот высокотехнологичный материал всемирно известной фирмы DUPONТ в производстве нефтекабелей.

В 2013 году завод изготовил для дочерних организаций ОАО «Газпром нефть» продукции, суммарная стоимость которой составляет свыше 900 млн рублей. В текущем году объем поставок планируется увеличить более чем в 1,3 раза.

Цех нового поколения

В 2011 году «Сибкабель» приступил к масштабному для себя инвестиционному проекту «Модернизация производства кабельно-проводниковой продукции в резиновой изоляции» сроком на пять лет – от закладки фундамента до установки оборудования. Строящийся цех по изготовлению высокотехнологичной резины расширит возможности производства по освоению новых изделий с применением современных материалов, а также обеспечит существенное сокращение выбросов загрязняющих веществ в окружающую среду. В ходе реализации проекта будет модернизировано 60 и создано 4 новых рабочих места.

В течение июня-июля на «Сибкабель» уже поступило специальное оборудование из Германии. Его изготовила фирма Harburg-Freudenberger MIXING GROUP. Эта компания имеет репутацию надежного, признанного в мировой индустрии производителя высокотехнологичного оборудования, полностью отвечающего жестким экологическим требованиям. Весь объем инвестиций составляет около 600 млн рублей.

Проект зарегистрирован в Реестре инвестиционных проектов Томской области на основании распоряжения губернатора Томской области от 22.11.2013 №?433-р для предоставления государственной поддержки в форме льгот по налогу на имущество организаций и по налогу на прибыль организаций в соответствии с законами Томской области от 18.03.2008 №?29-ОЗ и 30-ОЗ.

Почет за труд

28 мая 2014 года Владимир Путин подписал указ о награждении большой группы россиян.

В солидном списке – фамилии космонавтов, заслуженных деятелей науки, техники, культуры. К ордену Почета представлен бригадир опрессовщиков ЗАО «Сибкабель» Николай Мащенко.

Имя Мащенко можно вписать в золотую летопись «Сибкабеля»: ведущему предприятию кабельной отрасли в Сибири он служит без малого 40 лет. Все эти годы Николай Николаевич прочными узами связан с трудовым коллективом цеха шахтных кабелей. Здесь он постигал азы профессии опрессовщика, ставшей главной в трудовой биографии мастера. За годы безупречного труда Николай Николаевич сумел разгадать секреты изготовления достаточно трудоемких в производстве кабельных изделий для горнорудной промышленности.

Уже не один десяток лет он стоит во главе бригады, в которой стабильно работает пять человек. Бригадир – лицо авторитетное на любом агрегате. Именно он берет на себя запуск оборудования в начале рабочего дня, осуществляет контроль за операционными режимами в течение смены и несет полную ответственность за качество выпускаемой продукции.

Время от времени состав коллектива обновляется, но неизменен его костяк: многие годы правой рукой бригадира остается опрессовщик Владимир Расстрыгин, всегда придет на помощь вальцовщик Евгений Журавлев.

Коллектив Мащенко обслуживает один из сложных в технологическом плане участков – ЛКНВ №5. Если техпроцесс идет без накладок, за смену бригада может изготовить около трех километров кабеля крупных сечений. Три года назад эта линия была компьютеризирована: Николай Николаевич вместе со своим коллективом успешно овладел программой по IT-управлению.

Опытный кабельщик охотно передает накопленные знания и новичкам, причем делится не только производственными, но и житейскими секретами. За 39 лет Николай Николаевич воспитал немало учеников, хотя на «доводку» хорошего агрегатчика уходит до десятка лет. Помимо чутья, выносливости требуется терпение и желание работать в коллективе.

В 1986 году производственные успехи Николая Мащенко были высоко оценены государством: тогда бригадира опрессовщиков представили к ордену Трудовой Славы III степени. В его активе – почетные грамоты отраслевого и корпоративного уровней. В 2006 году Николай Мащенко стал первым на заводе обладателем почетного звания «Заслуженный машиностроитель РФ». И вот еще одна государственная награда.

Этот человек нашел себя не только в трудовом коллективе. Он хорошо усвоил заповедь родителей: честно относиться к работе, и чтобы в семье, несмотря ни на какие преграды и трудности, всегда сохранялись дружеские отношения. С женой Татьяной Николай Николаевич построил крепкий, надежный и прочный тыл.

– Могу ли я назвать себя счастливым человеком? – переспрашивает Мащенко. – Может быть, в какой-то степени. У нас три взрослые дочери, все получили образование. Внуки радуют, их шестеро: старшему Илье уже 12 лет, самой младшей Ульяне 2,5 года. Сейчас мы меньше задумываемся о себе, и это не совсем правильно. Считаю, что мы должны быть ответственными за свое поколение и при этом не забывать заботиться о себе, своем здоровье. Ведь так хочется видеть своих детей здоровыми и успешными как можно дольше.

 

 

Имя Николая Мащенко вписано в золотую летопись «Сибкабеля»

 

В августе в корпусе нового цеха планируются шефмонтаж и пусконаладочные работы