Речь идет о накопительной части пенсии, которая составляет 6% фонда оплаты труда. Пытаясь решить проблему дефицита средств Пенсионного фонда, правительство хотело то повысить пенсионный возраст, то перевести часть пенсионных накоплений из негосударственных пенсионных фондов в государственный, то увеличить минимальный трудовой стаж, дающий право на получение трудовой пенсии. В итоге большинство населения вообще перестало понимать, что будет с их пенсионными накоплениями.

Семь пятниц на неделе

Только за два последних месяца людям сообщали о трех разных изменениях в пенсионной системе. Сначала объявили, что до конца года граждане должны успеть выбрать, сколько перечислять в накопительную часть пенсии – 2 или все 6%. Затем сообщили, что у «молчунов» – тех, кто не писал заявления о переводе накопительной части в негосударственные пенсионные фонды, – накопительных взносов вообще не будет. А теперь объявили об окончательном решении: в 2014 году этих взносов не будет у всех. О том, что будет с пенсионными накоплениями в 2015 году, пока ничего не сообщается.

Такое решение некоторые эксперты и СМИ успели уже назвать конфискацией пенсионных накоплений, но президент Владимир Путин заявил, что никакой конфискации не будет, это, напротив, способ защитить накопительную часть пенсии.

Борьба за миллиарды

По подсчетам правительства, «заморозка» накопительной части пенсии позволит высвободить от 300 до 400 млрд рублей в год. И за эти потенциальные деньги тут же началась борьба между министерствами социального блока и государственными корпорациями.

РЖД, Газпром, Автодор и ряд других корпораций предложили инвестировать эти деньги в крупные проекты по строительству инфраструктуры, которые в будущем непременно принесут отдачу и позволят повысить доходность пенсионных накоплений. От предложений госкорпораций правительство отказалось – слишком рискованно.

Но и министерствам эти деньги тоже не достались. Пенсионные накопления решили просто передать в Пенсионный фонд РФ для выплаты текущих пенсий, сократив тем самым расходы федерального бюджета, который ежегодно перечисляет в Пенсионный фонд недостающие средства (собственных средств ПФ РФ не хватает на выплату пенсий и материнского капитала).

Возвращение к пройденному

Таким образом, правительство, по сути, вернулось к распределительной системе выплаты пенсий, которая существовала до пенсионной реформы. Это такой «договор поколений», когда неработающему поколению пенсия платится за счет тех поколений, которые работают. Главный недостаток такой системы состоит в том, что она дает сбои, если количество пенсионеров увеличивается, а количество работающих сокращается. По прогнозам демографов, уже через 15–20 лет в России на одного работающего будет один пенсионер.

Поэтому и была предпринята попытка создать смешанную распределительно-накопительную систему, когда часть денег тех, кто работает, откладывается на их будущую пенсию, а часть идет на оплату текущих пенсий. Однако эта система провалилась, когда в экономике начался продолжительный спад и рост накоплений стал отставать от инфляции.

 «Государство взяло тайм-аут»

Управляющий Пенсионным фондом Томской области Дмитрий Мальцев:

– Происходит следующее: денег в накопительной части пенсии очень много, накопилось уже несколько триллионов рублей. И это живые деньги. Но использовать их в полном объеме негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или управляющая компания (УК) не могут, инструментария, чтобы переварить эти деньги, не хватает. Их нельзя инвестировать в покупку казино или в строительство дома, потому что это хоть и высокодоходные коммерческие проекты, но с высокой степенью риска. Пенсионные накопления можно вкладывать только в ценные бумаги с большой гарантией возврата, за которыми, как правило, стоит бюджет. Например, в бумаги государственного, регионального или муниципального займа. А у таких бумаг доходность довольно низкая.

Кроме того, рынок этих высокогарантированных вложений настолько мал, что разместить 3 трлн рублей пенсионных денег там невозможно. Можно разместить, допустим, 1 трлн рублей и получить на него доход 10 %. Но остальные 2 трлн останутся без дела, никакого дохода не принесут. Поэтому средняя доходность составит всего 3,3%.

В результате большинство НПФ показывают доходность ниже уровня инфляции или вообще нулевую (из 84 НПФ только у 18 средняя доходность за последние несколько лет находится на уровне инфляции или чуть выше). Тут ведь надо еще понимать, что НПФ тоже живут за счет доходов, которые приносят им операции с пенсионными накоплениями их клиентов. Некоторые НПФ берут себе до 25% от этих доходов.

И получается, что люди старше 1967 года рождения, у которых есть только страховая часть пенсии, находятся в более выигрышном положении, чем те, у кого есть накопительная часть пенсии (рожденные в 1967 году и позже). Потому что страховую часть государство индексирует на процент инфляции, а накопительная часть их пенсии не поспевает за инфляцией, и пенсионные накопления дешевеют.

Вдобавок ситуация в экономике сейчас очень тревожная, в бюджете большой дефицит, и закрывать «дырки» пенсионной системы за счет бюджета все сложнее и сложнее. А что произойдет, если НПФ начнут банкротиться? Их минимальный уставной капитал составляет 300 млн рублей, а сосредоточенные там пенсионные накопления исчисляются многими миллиардами… Государство не может допустить, чтобы пенсионеры превратились в обманутых дольщиков, а денег на компенсацию потерянных в НПФ средств в бюджете нет.

Поэтому государство решило на один год «заморозить» всем накопительную часть пенсии, она в 2014 году будет переведена в страховую часть. Таким образом, эти накопления перестанут дешеветь, так как государство будет индексировать их на процент инфляции. По сути, таким образом правительство взяло тайм-аут, чтобы привести пенсионную систему в порядок.

В правительстве было много вариантов решения этой проблемы, но у каждого из них есть свои недостатки. Повышать пенсионный возраст или сокращать размер пенсий, как это сделали в некоторых странах Запада, очень рискованно, это чревато социальным взрывом.

Сейчас правительство склоняется к тому, чтобы сократить количество НПФ, оставить только самые крупные из них, риск банкротства которых очень низок. Таким образом пенсионные накопления будут хотя бы защищены. Параллельно государство работает над тем, чтобы расширить инструментарий инвестирования пенсионных накоплений и повысить уровень их доходности.

Справка «ТН»

Годовой бюджет отделения Пенсионного фонда РФ по Томской области почти равен бюджету Томской области – 48 млрд руб­лей. Из них 27 млрд собираются за счет пенсионных отчислений на территории области, а остальные средства добавляются из федерального бюджета.

В настоящий момент в Томской области 282 тыс. пенсионеров. Соотношение пенсионеров и работающих составляет 1:1,5; к 2025 году соотношение составит 1:1.